新規買不可避：フレンジーはいつまで続くのか？

人工知能の急速な発展がテクノロジー業界全体に興奮の波を巻き起こし、上流の半導体セクターに熱い注目が集まっている。2024年には、グローバルな半導体株式は隆盛を続け、ウォールストリートからの激しい支持を得て、記録的な終値を記録している。 $Nasdaq Composite Index(.IXIC.US)$2024年には、グローバルな半導体株式は隆盛を続け、ウォールストリートからの激しい支持を得て、記録的な終値を記録している。

2024年の最初の2か月間、新規買の株式は持続的に上昇し続け、... $エヌビディア(NVDA.US)$'sの株式は継続的に新高値を更新し、同社を米国株式市場で時価総額3番目の企業に押し上げた。 $アドバンスト マイクロ デバイシズ(AMD.US)$'sの株価は昨日、9％上昇し、時価総額を3000億ドルを超える水準に押し上げた。一方、... $アーム・ホールディングス(ARM.US)$'sの株式価格は過去2か月間で90％上昇しました。

$アーム・ホールディングス(ARM.US)$'sのビジネスモデルは技術ライセンスが中心であり、業界の巨大企業からまで幅広いアプリケーションスペクトルを誇っています。ARMはこれにより、テクノロジー業界全体で中心的なプレーヤーとなっています。最新の決算説明会で、同社は自社の技術とGPUのシナジー効果を強調しました。 $アップル(AAPL.US)$'sのビジネスモデルは技術ライセンスが中心であり、業界の巨大企業からまで幅広いアプリケーションスペクトルを誇っています。ARMはこれにより、テクノロジー業界全体で中心的なプレーヤーとなっています。最新の決算説明会で、同社は自社の技術とGPUのシナジー効果を強調しました。 $マイクロソフト(MSFT.US)$'sのビジネスモデルは技術ライセンスが中心であり、業界の巨大企業からまで幅広いアプリケーションスペクトルを誇っています。ARMはこれにより、テクノロジー業界全体で中心的なプレーヤーとなっています。最新の決算説明会で、同社は自社の技術とGPUのシナジー効果を強調しました。 $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$'sのビジネスモデルは技術ライセンスが中心であり、業界の巨大企業からまで幅広いアプリケーションスペクトルを誇っています。ARMはこれにより、テクノロジー業界全体で中心的なプレーヤーとなっています。最新の決算説明会で、同社は自社の技術とGPUのシナジー効果を強調しました。同社の最新の決算説明会で、同社は自社の技術とGPUのシナジー効果を強調しました。エヌビディアのCEO、Rene Haasは、アナリストのコールでNVIDIAのGrace Hopper 200チップに注目し、ARMのNeoverseアーキテクチャに基づくCPUとのシームレスな統合を指摘しました。

$エヌビディア(NVDA.US)$は、AIの波の中でも最大の勝者の1つであり、大規模なモデルの堅牢な計算サポートを提供しています。IOT Analyticsによると、NVIDIAは2023年に市場シェアの92%を占め、データセンターGPU市場を独占しています。 NVIDIAは、2024年3月18日から21日にかけて、サンノゼコンベンションセンターでフラッグシップのGTC（GPUテクノロジーカンファレンス）2024を開催します。NVIDIAのCEOであり創業者のJensen Huangは、高速計算、生成AI、ロボット工学分野での最新の進展についての話題を提供します。

$アドバンスト マイクロ デバイシズ(AMD.US)$は追いつこうとしています。昨年12月、AMDは大規模なモデルトレーニングと推論に適したMI300X GPUと、HPC（ハイパフォーマンスコンピューティング）向けのMI300A APUを発表しました。AMDのCEOであるDr. Lisa Suは、「instinct MI300XはNVIDIAのH100 HGXに匹敵する」と述べるほどです。さらに、テックビヘモス、及び は、自社の運用に最新のAMD AIチップのinstinct MI300Xを採用することを確認しました。Tech behemoths $マイクロソフト(MSFT.US)$と $メタ プラットフォームズ A(META.US)$は、それぞれの運用で、NVIDIAの代わりに費用効果の高いAMDのInstinctグラフィックスプロセッシングユニット（GPU）を使用することを確認しています。を含む他のテックジャイアント、 $デル テクノロジーズ C(DELL.US)$, $ヒューレットパッカード エンタープライズ(HPE.US)$、 $オラクル(ORCL.US)$は、NVIDIAのチップのコスト効果の高い代替品としてAMDのInstinct GPUをテストまたは使用しています。

市場調査会社のPrecedence Researchが、CPU、GPU、ASIC、FPGAなどのAIチップを含む市場規模について予測したレポートを発表し、2032年までに、2023年の約219億ドルから2274.8億ドルに急増すると予想されています。CAGRは2023年から2032年にかけてほぼ30％になると予測されています。

Dr. Lisa Suは、AIチップ業界の将来についてより楽観的です。昨年12月、彼女は、次の4年間で、産業は4000億ドルを超える可能性があると示唆しました。これは8月にAMDが予測したものを倍以上にしており、AIハードウェアに対する急速な期待変化を反映しています。ソース: Fortune、Yahoo Finance、Precedence Research

Citiは、木曜日のブリーフィングで、半導体業界の合計潜在市場の53％を占めるPC、携帯電話、サーバーを含む現在の需要パターンに起因する、半導体株について「過剰なまでに強気」を確認しています。また、政府機関、大学、大手/中堅企業がすべてAIチップを購入していることが示され、AI市場は引き続き拡大しているようです。

2000年のドットコムバブル勃発前に株式が「騙し者の賭け」であると警告したジェレミー・シーゲルは、AIの成長に対する期待感から最近のテック株の高騰にもかかわらず、株式市場がまだバブル入りしていないと考えています。しかし、経験豊富な市場観察者は、投資家が馴染みのあるかつ潜在的に危険な道を辿っていることを懸念しています。