ユナイテッド・プランテーションズの株価は大幅に上昇しています。まだ投資価値はありますか？

$UTDPLT(2089.MY)$'株価は過去3年間で大幅に上昇傾向にあります。 2024年の初めから、同社の株価は32％急騰し、今週の木曜日にはRM23.54で取引を終えました。 アペックス証券は最近のレポートで株式に買い格付けを付けました。

ユナイテッド・プランテーションズへの投資拡大の余地はまだありますか？

ユナイテッド・プランテーションズの2023年度の純利益は 17.33% 急増し、過去最高の7億1,100万リンギットに達しました。 2022年の6億600万リンギットから増加しました。これは主に、商品価格の高騰と、利回りを最適化するためのグループの取り組みによるものです。

1株当たり利益（EPS）は145銭から171銭に上昇しました。 累積収益が25億1500万リンギットから20億1400万リンギットに19.92％減少したにもかかわらず、収益性は引き続き堅調でした。

2月27日、同社は、2023年12月31日に終了する会計年度の最終配当70円と、その年の特別配当40円を分配すると発表しました。 以前は、2023年12月14日に中間配当40銭と特別配当40銭が支払われていました。

季節的な生産量の減少と収穫に影響を与えた最近の悪天候により、2024年の第1四半期にはパーム油の供給が制限されると予想されます。 さらに、マレーシアとインドネシアのパーム油生産量は今年は停滞する見込みで、その結果、生産量は4年間で最低となり、推定20万トンから30万トンの間です。 さらに、祝祭期間中の消費量の増加とバイオディーゼル需要の急増により、パーム油の在庫は減少すると予測されています。 有名なパーム油アナリスト、トーマス・ミエルケは、パーム油の価格が今年と来年には上昇し、現在の平均水準を大幅に上回ると予測しています。

moomooの市場データによると、 ユナイテッド・プランテーションズの株価収益率（TTM）は13.77で、プランテーションセクターの他の企業の評価額よりもかなり低いです。 これは、現在の価格が投資家にとって比較的魅力的なエントリーポイントとなる可能性があることを示唆しています。

ユナイテッド・プランテーションズの収益は、2024年にいくつかのリスクに直面します。欧州連合の輸出禁止と厳しい規制、そして気象条件の変化は、フレッシュフルーツバンチ（FFB）の生産に大きな課題をもたらします。インドネシアでは、新しい税金と輸出禁止により、国内の粗パーム油（CPO）需要が危険にさらされています。さらに、業界は労働力不足と運営費の高騰に直面しており、生産性と収益性に影響を与える可能性があります。