米国の株式は複数の課題に直面しています：ビッグテックの収益とPCEデータが減少を止めるのでしょうか？
連邦準備制度理事会による金利時計のリセット、アメリカの債券利回りの急速な上昇、そして中東でのエスカレートする紛争により、1年以上にわたってアメリカ株式市場からの最大の資金流出が生じた。米国市場の est良化要因となるかどうかを確認するため、投資家達はテクノロジーセクターの今後の収益シーズンを熱心に監視している。
Fedは利上げの時計をリセットする
利率は十分高いか？ 3つの利下げ予測は過剰なものであったか？フェデラル準備制度理事会の議長パウエルは先週、利下げのために必要な確実性を得ることが"予想よりも長期間かかる可能性がある"と示唆し、2024年までに2回以上の利下げを期待するという期待を抑えた。中には、利下げが実現しない可能性があるとする専門家もいる。ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ社長は、アメリカの経済が堅調であることを理由に、直ちに利下げが必要な圧力はないと語った。
金融機関は、金融政策調整に対する展望を再調整している。資産管理の重要な企業であるオッペンハイマーは、フェデラル準備制度会議が11月の米国大統領選挙後まで利下げを待つことを予期し、"現行の状態を維持する可能性もある"と述べ、政治的偏見や影響を回避するために利下げを後半に行う可能性があると提案した。そのため、インフレがしぶとく続く限り、フェデラル準備制度会議は現在のスタンスを維持する可能性が高い。
米国2年債券利回りは5%の閾値をテストし、株式市場に売り連動している。
昨年には、債券利回りの上昇が徐々に株式市場の下落を引き起こし、8月に始まった。そして、今月になって、この傾向が再び現れ始めており、米国2年債券利回りは、この前年のレベルに匹敵する5%の大きな閾値に近づいた。 $米国債2年(US2Y.BD$さらに、今年1月以降、投資家は、昨年8月のポジションに比べ、株式やその他のリスク資産をより多く保有しており、市場を高リスクにさらしている可能性がある。
さらに、4月に入ってからは、米国2年債券の利回りが4.15%から4.99%に上昇し、昨年の8月に匹敵する水準である5%に近づいた。
また、4月に入ってからは、投資家達は、昨年8月のポジションに比べ、株式やその他のリスク資産をより多く保有しており、市場を高リスクにさらしている可能性がある。
政府債券の大量のオークションは、近い将来、利回りの軌跡に重大な影響を与える可能性がある。先週の米国2年債券の利回りは4.99%前後で落ち着いており、火曜日のオークションは去年以来の最低クーポンレートである5%以上を達成する可能性があることを示している。今週の米国財務省の債券オークションは総額1830億ドルで、2024年以来の最高値に達した後に利回りがピークに達したかどうかを判断するための重要なテストになる。
米国株式ファンドは最大の年次売り込みを迎えている：人工知能ブームは収まったか？
投資家達は大量に撤退しており、LSEGのデータによると、持続的な緊縮的金融政策やエスカレートする中東紛争への懸念から、先週、米国株式ファンドから211.5億ドルのネット流出が発生した。人工知能の楽観的な見通しに支えられた半導体セクターは今年最もパフォーマンスの良いセクターの一つであった。しかし、2年近い大幅な下落率を記録した。
しかし、それはほぼ2年ぶりの最大の下落を記録し、9.2%下落した。
みずほ証券のアナリスト、ジョーダン・クライン氏は、「半導体セクター全体での広範な撤退が見られ、過去1週間での引き戻しのペースが日々加速している」と指摘しました。また、3月の米国の株式市場に対する予想外に高いCPIデータの影響に続いて、市場の関心は、今週金曜日に公表される個人消費支出（PCE）物価指数に向けられています。ブルームバーグによると、エネルギーと食料を除いたこのコア指標は、2月に続いて0.3％の上昇が予想されています。
$エヌビディア(NVDA.US$また、AI分野のリーディングカンパニーで、Mag7グループのトップパフォーマーであるマイクロソフトは、先週13.6％の株価下落を見せ、2022年9月初旬以来最も急激な1週間の落下となり、金曜日に10％下落し、2020年3月以来最大の1日の下落となりました。
ビッグテックと「フェドのお気に入りのインフレ指標」は、今週米国株式市場を救うか？
3月の予想外に高いCPIデータの影響を受けた米国株式市場の後、市場の関心は、今週金曜日に発表される個人消費支出（PCE）物価指数に移っています。ブルームバーグによると、エネルギーと食品を除いたこのコア指標は、2月の同等の利益に続き、前月から0.3％上昇する見通しです。
さらに、決算シーズンが進行中です。今週は、S＆P 500の約178のコンポーネント企業が報告予定であり、これらは指数の総時価総額の40％以上を占めています。しかし、最大の期待は大手テック企業からです。米国株式市場のビッグセブンに属するTesla、Meta、マイクロソフト、Alphabet, Googleの親会社が、今週財務報告を発表する予定です。
もっと読む： 来週の展望(TSLA、META、GOOG、MSFTの決算；PCEインフレーション)
出典：moomoo、ストーンxグループ、LSEG、Bloomberg
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コメント
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David Chen481 : 密接な観察中
Gilley : 悪いニュースであれば、株価は上がるでしょう。良いニュースであれば、中立であるでしょう。他の国で戦争が起こった場合、アメリカはクラッシュするかもしれません。この市場は混乱しています。
73372627 : アジアの文字がいつか翻訳されることを願っています。
市場は上げ下げがあります。投資家は次の動きを計算し、一方の市場または他方の市場に書かれたものに反対してはいけません。戦争が起こった場合、大きな損失を被るので喜んではいけません。投資と感情は混ぜてはいけません。
アナリストのこの投稿が好きです。あなたはいい投資家ですね。