イスラエル・ハマス戦争後、米国株市場は3日連続で上昇しました: 上昇をもたらした要因は何ですか？

ガザに拠点を置くハマスグループによる爆撃に続いて、イスラエルが最近戦争を宣言したため、グローバル市場は荒れ狂っています。 この紛争には、石油や金の価格の上昇、強いドル、中東不安定化の可能性による航空株の下落など、即時の金融的影響がありました。

億万長者のヘッジファンドマネージャーであるポール・チュードル・ジョーンズ氏は、現在の地政学的緊張とアメリカの財政状況に関する懸念を表明し、投資家がリスキーな資産を保持するのは困難だと警告しました。 ジョーンズ氏によると、イスラエル・ハマス戦争は重要なリスクオフ市場環境を表し、 bedreigingに対して bedreigendで難しい地政学的環境を作り出しています。

ただし、ナスダック、S＆P 500、ダウ・ジョーンズ・インダストリアルズを含む主要な米国株市場指数は、今週3日連続で上昇しています。

10月9日の週の初めには、イスラエルとガザ地区の間の継続的な紛争により、原油価格は最初に急上昇しました。 しかし、4日目には、トレーダーたちは地域の動向を注視し続けて、価格が安定しました。 この地域の混乱による原油価格の持続的な成長を見るには、イランやサウジアラビアなどの主要な石油生産国での紛争の拡大が必要です。すなわち、イスラエルはほとんど石油を生産していない。

状況の深刻さと何百万人もの人々への影響にもかかわらず、金融市場は比較的安定しています。ウォールストリートジャーナルのジェームズマッキントッシュ氏が指摘したように、最も破壊的なニュースでも、結果に影響を与えないことがあります。紛争後の市場動向は、金曜日の労働者の報告書に続いて、より小さいものになりました。これは、市場力が人間の苦難に対していく分けか、やや無関心であることを強調しています。

Fundstratのテクニカルストラテジーの責任者であるマークニュートン氏は、イスラエルでの紛争などの要因による最近の短期のボラティリティにもかかわらず、市場の長期的な技術的見通しは比較的安定していると述べています。彼は、S＆P 500が4,200（4％の下落）まで下降する可能性があると示唆し、「戦争中の市場のボラティリティは短期間であり、株価の回復が早期に予想される」という歴史的データを引用しています。

結論として、株価の一時的な下落があるかもしれませんが、市場は回復することが予想されます。

また、2つのセクターの上昇が株式市場に貢献しました：

$シュルンベルジェ(SLB.US)$ , $エクソン モービル(XOM.US)$ , $コノコフィリップス(COP.US)$ , $ベーカーヒューズ A(BKR.US)$, $BP(BP.US)$ , $シェブロン(CVX.US)$および $オクシデンタル ペトロリアム(OXY.US)$は上昇傾向にありました。最近の地政学的紛争にもかかわらず、過去の出来事から、株式はしばしば耐久性があり、比較的素早く回復する傾向があることが示されています。

CFRAの最高市場戦略家であるサムストヴォール氏によると、軍事的ショックに通常見られるように、株式市場は最初にイベントに続く不確実性に対してネガティブに反応することがありますが、60から90日後には通常回復します。

LPL Financialポートフォリオ戦略のジョージ・スミス氏は、ジオポリティカルイベント後に株式が後退するが、しばしば素早く回復することがあります。 24の事前イベントを見ると、スミス氏は過去数十年間の戦争や軍事紛争に関して、平均回復期間が約2か月であることを指摘しています。 地政学的紛争は短期的なボラティリティを引き起こす可能性がありますが、株式は歴史的に強靭で、比較的速やかに回復する傾向があります。

米国はイスラエルの支援者であり、国の経済繁栄と地域の安全保障を促進するために重要な援助を提供しています。 2016年には、米国は10年間で380億ドル相当の軍事支援を約束する画期的な協定に署名しました。 イスラエルは米国だけで入手可能な高度な軍事機器に年に12億ドルを費やす必要があり、これにより、米国製武器の流入が増え、国際市場での米国の国防大手企業の利益が増加しました。ハマスとイスラエルの間の現在の紛争は、イスラエルに武器を供給する企業に利益をもたらすと予想されています。

兵器メーカーの株式- 「」、 「」を含む- は、過去5日間で少なくとも7.98%の上昇を記録し、3年ぶりの最高値になりました。 $L3ハリス テクノロジーズ(LHX.US)$, $ハンチントン インゴールズ インダストリーズ(HII.US)$ , $ロッキード マーチン(LMT.US)$そして $ゼネラル ダイナミクス(GD.US)$過去5日間で少なくとも7.98%の上昇を記録し、3年ぶりの最高値になりました。

米国株式指数は、9月の生産者物価指数での予期せぬ上昇を分析する投資家がいたため、水曜日の取引で好調な傾向を示しました。

米国連邦準備制度理事会（Fed）の決定は、株式市場にとってもう一つの重要な指標です。インフレに対抗するために金利を上げる必要がなくなった可能性があるという連邦準備制度理事会の最近のコメントは、投資家たちの注目を集めました。金利が長期間高止まりする可能性がありますが、Fedは11月または12月には再度利上げを行わないと予想されています。加えて、中東における暴力事件の激化- 原油の重要な産地である- は、インフレ圧力を高める可能性がありますが、安定した原油価格は有益であると考えられています。連邦準備制度の議事録には、最近の金利変更と既に示された鳩派の声明が含まれており、投資家にとっては明るいニュースです。 エドワード・ジョーンズのシニア投資ストラテジストであるAngelo Kourkafas氏は、議事録が現在の市場トレンドを支持していると指摘しています。

10年債券利回りは4.575％に低下し、30年債券利回りは4.707％に低下しました。長期債務コストに向かう市場の注目点は、過去数か月間で支配的なテーマであった利率とインフレです。「長期にわたり高い金利を維持する必要がある」という連邦準備制度理事会の見方が変わったとのコメントに続いて、長期債務コストの低下が見られました。

より持続可能な方法で10年債券利回りが4％に戻るためには、消費者主導の減速の証拠が必要です。最終的に、連邦準備制度（Fed）は「長期間高い」金利に関する物語を廃止する可能性があります。