TSMCの利益が株式市場を支えています。次の上昇の強気な要因は何ですか？

$タイワン・セミコンダクター・マニュファクチャリング(TSM.US)$世界最大のファウンドリであり、 $アップル(AAPL.US)$およびの主要サプライヤーであるTSMCは、1月18日に素晴らしい財務報告を発表し、市場の期待と自社のガイダンスを上回り、株価が9.79%急騰しました。これにより、他の半導体株が上昇し、取引セッション中にチップ指数が歴史的高値に近づいたとのことです。 $エヌビディア(NVDA.US)$尚、およびNvidiaの株は、記録的な高値を記録し、チップ市場の3.4%の上昇に貢献しています。 $アドバンスト マイクロ デバイシズ(AMD.US)$とNvidiaの株が記録的な高値を記録し、株式市場の3.4%の上昇に貢献しました。 $PHLX Semiconductor Index(.SOX.US)$.

第4四半期において、TSMCの売上高は前四半期比13.6％増の196.2億ドルでした。これは1.5％の前年同期比減少にもかかわらず、会社の前回の予測である188億ドルから196億ドルにわずかに上回ったと言えます。純利益は7.6億ドルに減少しましたが、前4半期比13.1％増の数字を記録し、市場の期待を上回っています。

TSMC副社長のWendell Huang氏は、「当社の第4四半期のビジネスは、業界をリードする3ナノメートルテクノロジーの強力なランプによって支えられました」と述べています。

第四四半期において、ウエハー収益の15%が3ナノメートルプロセス技術に帰属し、5ナノメートルと7ナノメートル技術はそれぞれ35%と17%を占めました。総合的に7ナノメートル以下の高度な技術は、収益の67%を占め、会社の利益率に強力な保証を提供しています。高性能コンピューティング（HPC）およびスマートフォンチップの需要が第4四半期に改善しました。音声AIを含むHPCアプリケーションから生み出された売上は前四半期比で17％増加しました。スマートフォンチップからの収入は27％急増し、自動車アプリケーションからの売上は13％増加しました。 経済回復が加速する中、TSMCの将来の成長を強化する可能性があります。

自動車アプリケーションからの売上は13％増加しました。 経済回復が加速する中、TSMCの将来の成長を強化する可能性があります。しかし、TSMCのマネジメントは、2024年の資本予算を280億ドルから320億ドルの範囲内に設定すると発表しました。平均的な金額は2023年の投資と非常に似ており、比較的高いレベルを維持しています。資金の大部分は、先進プロセス技術に割り当てられます。

経済回復が加速する中、TSMCの将来の成長を強化する可能性があります。

コンピューティングハードウェアの進歩は、人工知能にとって重要な要素であり、将来の人工知能アプリケーションを実現するためにますます重要になるでしょう。TSMCは、Nvidiaの5ナノメーター半導体の受託製造業者であるため、人工知能ブームの主要な恩恵を受ける企業の1つだと考えられています。

同社は、人工知能コンピューティングの年間成長率が今後数年で50％に達し、AIプロセッサが次の5年で売上高の15％〜20％を占める可能性があると予想しています。

同社CEO C.C.ウェイ氏は、「今日までのすべてのAI【コンピューティングチップ】はTSMCから出ています。」と述べ、「我々はすでにその勢いを見ることができます... ChatGPTのブーム以降、AIへの需要が急増しました。」

モルガン・スタンレーのチャーリー・チャン氏は、AI関連の半導体がTSMCの売上高の2027年までに15％を占め、年間成長率は18％になると予測しています。

売上高が3年間低迷した後、スマートフォン市場はゆっくりと回復しています。QualcommのCEOクリスティアーノ・アモン氏によると、スマートフォンに生成AIを統合することで、低迷した販売の数年後に2024年に「新しいアップグレードサイクル」が刺激されると予想されています。競争が激しい市場で、Appleは2023年に初めてスマートフォンの出荷台数でトップになり、TSMCのより先進的で高価な3nmチップを最新のiPhone 15シリーズに組み込みました。

クリス・ミラー著の『The Chip War』によると、Appleの要件を満たす能力や生産能力を持つのはTSMCだけです。 「今日、TSMC以外の企業は、Appleが必要とするチップを構築するために必要なスキルや生産能力を持っていません。」