オプショントレーディングのパラドックス
あなたが2つの選択肢を迫られていると想像してください：
1. 保証された1年分の給料
2.バイデン政権の最近の発言も手伝いませんでした。50%の給料が得られる可能性があるの給料が得られる可能性があるか、5年間の給料が得られる可能性がある50%の給料が得られる可能性があるか、5年間の給料が得られる可能性がある。どちらを選びますか？
この問題は、オプションのトレーダーによく出くわします。オプションの非線形指数関数的な性質のため、特に片側傾向のある市場では、このような選択肢が簡単に発生します。
トレーディングにおいては、数学的に注目すべき2つの重要な要因があります。勝率とリターン率です。ただし、オプションの時間的に減衰する要因があるため、バイヤーにとって課題になります。単一の片側市場でない限り、バイヤーは多くの損失を相殺するために大きく勝つことを頼りにして、高い確率で負ける結果になることが多いです。
しかし、より深く掘り下げると、心理的な障壁に遭遇します。損失回避という問題です。前述の選択肢に直面した場合、第一の、より安全なオプションを選ぶことは、第二のオプションを選ぶよりも簡単です。オプションの非線形、指数関数的な性質は、不安定な感情を誘発し、損失回避傾向を増幅させます。第一のオプションを選択した場合、オプションの高リターンの利点は大幅に低下します。徐々に、フォーカスは...
第1のオプションを選んだ場合、オプションでの高い報酬のメリットは著しく低下します。ゆっくりと焦点がシフトし始めます。損失回避傾向がある。前述の選択肢に直面した場合、第一の、より安全なオプションを選ぶことは、第二のオプションを選ぶよりも簡単です。
オプションの非線形、指数関数的な性質は、不安定な感情を誘発し、損失回避傾向を増幅させます。オプションの指数関数的な特性は、必然的に感情の変動を引き起こし、損失回避傾向を増幅させます。
高いペイオフの利点は、オプションで大幅に低下します。徐々に、フォーカスは...高い報酬〜に達しています高い勝率.
オプションの勝率：満期日を延長すると、確率が高くなります。5%1日、1週間、3か月、または6か月内の上昇は非常に異なる確率を持ちます。牛市または論理的に強い市場では、より長い満期日は高い勝率をもたらします。
オプションのペイオフ比率： より投機的で満期が近いほど、レバレッジが高くなります。ただし、それによって時間の経過による減少が激しくなり、取引の勝率が著しく低下することもあります。
多くのイベントでの最適な結果は、逆U型の分布をたどります。レバレッジが高いほどよいわけでも、満期が長いほどよいわけでもなく、レバレッジと勝率のバランスが重要です。
これは合理的な数学的結果です。ただし、実際の取引では、別の重要な要素が作用します：保有経験。良い保有体験は、理論的に優れた取引計画に従うことを促進します。
たとえば、銀行の利益や債券の保持と似たような毎日の少ない利益が、長期的なコミットメントを維持できます。 逆に、日々の取引やスキャルピング、または0DTEは、常に画面監視や感情的なアップダウンが必要なため、逆境下で急激な燃焼につながることがあります。
これも人間の本能に深く根ざしています。幸福感は、大きさより頻度を重視するたくさんの小さな勝利から生まれます。たとえば、毎日300ドルを一貫して稼ぐことは、年間109,500ドルになります。
これも人間の本能に深く根ざしています。幸福感は、大きさより頻度を重視するたくさんの小さな勝利から生まれます。たとえば、毎日300ドルを一貫して稼ぐことは、年間109,500ドルになります。これも人間の本能に深く根ざしています。幸福感は、大きさより頻度を重視するたくさんの小さな勝利から生まれます。たとえば、毎日300ドルを一貫して稼ぐことは、年間109,500ドルになります。
しかしながら、1日300ドルを300日間、連続して失い、最後の1日に218,700ドルを得るシナリオは同じ結果をもたらしますが、それは疑い、イライラ、そして翌年にやめる可能性を引き起こします。
したがって、償還比率よりも勝率を重視することで、保有体験を大幅に向上させることができます。これにより、コミットし続けることが容易になります。ただし、これにより利益の潜在性が制限され、マージンが必要になります。数学的な観点から見ると、勝率よりも償還比率を優先することが、より良い財務的収益をもたらす可能性があります。
人生では、富の蓄積はしばしば1つの重要な出来事（規模の優位性）を必要とする一方、幸福は数え切れない小さな勝利から生まれます。おそらく、これがオプション取引の逆説です:最も収益性が高く、最も満足のいく保有体験が常に同じではないことです。ただし、1つの重要な側面を忘れてはなりません。複利は最小限のドローダウンと多数の小さな利益によって増幅されます。
ただし、一つの重要な側面を決して忘れてはなりません: オプション取引のパラドックスであるかもしれません。しかし、オプション取引をする上で最も重要なことは、オプショントレーディングであっても、投資の世界であっても変わらず、最小限のドローダウンと多数の小さな利益は複利を生むことにあります。
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しかし、状況によります。大量の現金を持っている場合は、2番目のオプションに賭けることができます。
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72926798 : あなたがそのプットを買うと、価格は損失になるために上がります。そして、あなたが損失になったら、価格はすぐに下がります。つまり、あなたに言ったら、くそったれです