新しい黄金の覇者！Wheaton Precious Metalsは時価総額が244億ドルに達し、今が最適な参入時期でしょうか？

Wheaton Precious Metals（ニューヨーク証券取引所：WPM）は、金属ストリーミング企業の中で世界最大の1つで、主に金と銀の鉱業に注力しています。この分野のリーダーはFranco-Nevada Corporation（FNV）で、時価総額は242.4億ドルです。

ただし、Wheaton Precious Metalsの成長は強力であり、現在の時価総額は244.1億ドルに達しており、Franco-Nevadaの時価総額とほぼ同じです。

Wheaton Precious Metalsは現在、18の運営中の鉱山とストリーミング契約を結んでおり、27のプロジェクトを開発中です。これらの収益は前払い費用と金属の引き渡し時の追加支払いから得られます。

2004年にSilver Wheaton Corpとして設立以来、同社は非常に急速に成長しています。

ただし、この分野の競争は激化しており、現在約20のストリーミング企業が存在しています。したがって、Wheatonは自己の有機的成長を補完するためにいくつかの小規模なストリーミング企業を買収する必要があるかもしれません。これらの小規模な企業は高品質の取引を結んでおり、Wheatonの財務状況に即座にポジティブな影響を与える可能性があります。

また、Wheaton Precious Metalsは、時価総額が240.3億ドルに達する一方で、41人の従業員しかいないことに言及する価値があります。これらの従業員は2つのオフィスに分散しています。対照的に、時価総額324.41億ドル、従業員15,875人を抱えるAgnico Eagle Mines Limitedとは大きな違いがあります。

Wheatonは、そんなに少ない人員で大きな業績を上げることができるということは容易ではありません。

今日は、Wheaton Precious Metalsが最近発表した第1四半期の財務結果について迅速に振り返ります。この企業の投資家として、以下は重要だと考えるいくつかの指標の要約です。

Wheaton Precious MetalsのCEOであるRandy Smallwood氏の評価から始めますが、同氏は今年初めの同社の業績を高く評価しています。

「今期のWheatonの業績は強力で、2.19億ドル以上の営業キャッシュフローを生み出し、商品価格が上昇し続ける上に強力な営業利益率を維持するビジネスモデルの有効性を示した」とのことです。

今後について、同社は2028年までに生産増加に向けて40%を達成し、8つの買収を完了することが予想されており、新しい機会を探し、積極的な戦略を達成することが示されます。同社は、2028年の年間生産量が80万金相当オンスを超えることを予想しています。現在の金価格の1オンスあたり2350ドルで計算すると、800,000オンスの生産は約1億8800万ドルの売上を生み出すことになります。素晴らしい成果と言えるでしょう。

投資家として、私は同社が指針に従って普通株式1株当たり0.155ドルの四半期配当を宣言したことを歓迎します。同社の現金残高は3.06億ドル、債務なし、回転信用枠が20億ドルあることを考慮すると、成長と収益の未来が期待できると思います。

また、同社の2024年第一四半期報告によると、2023年第一四半期のGEOあたりの平均キャッシュコスト475ドルから430ドルに改善され、正しい方向に向かっていることがわかります。最後に、同社の2024年第一四半期のEPSは0.362ドル、2023年第一四半期のEPSは0.246ドルであり、積極的な改善を示しています。

Wheaton Precious Metalsの時価総額は242.4億ドルで、PER(TTM)は46.07、EPS(TTM)は1.18です。将来性から見ると、PER(FWD）は42.94、EPS(FWD）は1.25です。これらの数字は毎日変化するため、Wheaton Precious Metalsは定期的に配当を支払うため、潜在的な投資家にとって魅力的になります。

任意の日の平均取引株式数は2,307,660株であり、この株式に関してはポジションを取ることや解消することが容易であり、多くの投資家に流動性を提供します。私は、信頼できる証券会社、例えば世界的に有名な投資証券会社であるチャールズシュワブを選択することをお勧めします。同社は、この口座を開設することにより、同名の銀行口座を提供します。そして、多資産ウォレットBiyaPayにdigital currency（USDT）を入金し、法定通貨をチャールズシュワブ証券に出金して米国株に投資することができます。

米国株市場は常に変化しているため、Google FinanceでWPMの銘柄コードを検索し、自分の投資戦略に合わせて適切なタイミングで買い付けや売り付けをすることができます。

52週間の取引範囲は38.37ドルから54.47ドルまでと大幅に変動するため、相当な変動に備える必要があります。また、同社は金属を固定価格で購入しているため、金属価格が上昇するたびに売上高と利益がすぐに上昇することにも注意してください。

SA Quantsを見ると、Wheatonは283社の中で112位、44社の中で24位となっており、基本的には中程度のランクに位置しています。そのため、この点に注意する必要があります。

この貴金属ブル市の波が展開される中、金銀価格に影響を与える多くの要因があるため、波動は常態的なものとなります。そのため、同社株価の大幅な変動に備える必要があります。

過去52週間の間、最高値から最低値までの上昇率は約42%であり、したがって、株価は1年の間に半分になるか倍増する可能性があります。

Wheaton Precious Metalsの株価グラフは、二重頂部の形をしており、現在の抵抗ラインを突破すれば大きな上昇を引き起こす可能性があります。

Bob Kirtley（Stockcharts）によると、Wheaton Precious Metalsのチャートに示されているRSIはまだ高いものの、70のオーバーバイ水準には達していません。

移動平均収束拡散指数（MACD）とストキャスティックス（STO）はともに高めの水準にあり、株価が短期間で横ばいを維持する可能性があります。

Franco-Nevada CorpとSandstorm Gold Ltdのチャートと比較することで、Wheaton Precious Metalsのパフォーマンスをより直感的に観察することができます。

このチャートは、金と銀の分野で類似した株式3銘柄のパフォーマンスを示しています。それらは、2024年3月までの下落トレンドを示し、その後市場の反転と回復が現れました。この反転は主に、基本商品の価格である金と銀の上昇に帰属します。

たとえば、金の価格は3月には1オンスあたり2000ドルであったが、現在は1オンスあたり2331ドルに上昇し、上昇率は16％に達しています。同時期に、銀の価格は1オンスあたり22ドルから28ドルに上昇し、上昇率は27％に達しました。

これら3つの銘柄の上昇率は、実物の金属の上昇率よりもわずかに低かったです。これは予想外であり、この株式のパフォーマンスは実物の金属を上回ることを期待していたためです。読者はご存知のように、私は耐心がなく、これらの株式は現在少し遅れているだけかもしれませんが、今後大きな上昇があるかもしれません。

Wheaton Precious Metalsは、自社を貴金属のストリーム企業のトップ選択肢として確立しており、近い将来には利益の増加と資本の成長を享受することが予想されます。

同社の主要な収益源は、現在優れたパフォーマンスを示している金や銀などの基本的な商品です。この小さな銀のストリーム企業は、粘り強い取引の努力により、この細かい市場の先導企業に成長しました。

貴金属市場の変動性は非常に高く、関連する株式も激しい変動を経験するため、緊張感のある刺激的な経験に備えて準備してください。

記事ソース：Seeking Alpha

編集：BiyaPay 財務