アメリカとオーストラリアの株式市場を注目すべき商品強風効果三位一体

昨年末に、商品が栄光を手にする理由でお話ししましたが、今のところ彼らの場面は3つの理由で強化されており、これはオーストラリアの株式市場や貿易収支、長期的な投資家にも影響を与える可能性があります。

- まず、マクロ的なプラスフォースがあります。これには、利下げへの楽観が高まることが含まれます。ECBは6月に利下げを予定しており、市場は今年2回のFRB利下げを引き続き価格に反映しています。また、データセンターやチップの需要の増加、消費者や自動車メーカーのEV需要の上昇、そして中国のインフラ需要の上昇から、産業生産が増えています。中国のGDPや活動データのリリースも、今週さらなる改善が示されるはずです。

第2の商品風効果は、中東の緊張が高まり、さらには新たなロシアの制裁が商品価格を押し上げ続けていることです。

1- 鉄鉱石：鉄鉱石価格は先週13％上昇し、US$111/tまで上昇し、2月以来の最高値を更新し、中国の需要見通しの改善に伴い、鉄鉱石輸入と鋼鉄輸出が増加したことで、2024年の安値から16％上昇しました。鉄鉱石は、3月半ば以降、価格がコストサポートを見つけてから、+ $13/tとバウンスしました。モルガン・スタンレーは、価格が自然なトレードレンジに戻り（Q3 $120/t）、中国の改善トーンと供給の停滞に刺激され、より持続的な上昇を再度見込んでいます。

2-銅:銅価格は先週0.5％上昇し、US$4.23/lbまで上昇し、22か月（2022年6月以来）ぶりの高値を更新し、産業活動の上昇と今後数か月の利下げを期待する投資家がポジションを取ることを意味しました。チップ、データセンター、EV、NEV、インフラの需要が増加する中、銅の需要は増加しています。

3- gold: 貴金属価格は先週0.6％上昇し、$2,344/ozに達しました。広範な中東紛争のリスクによる安全な港への買いが原因です。ゴールドが上昇する理由については、以前のメモを参照してください。ただし、ブルームバーグのインテリジェンス部門(BI)が示した2つの可能性に注目してください。1つは、ゴールドが下落することを意味し、もう1つは逆の可能性があります。ただし、ゴールドの潜在的な下降に触れると、米ドルや債券利回りと逆の関係があると信じる場合、ゴールドの対象になる可能性があります。債券利回りは上昇し、10年物は現在4.5％で、5か月ぶりの高値です。また、米ドルも5か月ぶりの高値です。何か混乱していますか？心配しないでください。ゴールドが下落するなら、投資家が弱点を買い入れ、低い価格を利用することができるということを覚えておいてください。金のピックアップ株であるニューモントコーポレーションが来週報告することに注意してください。 金が後退する場合、投資家が弱点を買い戻し、低価格を利用することができることを意味します。.原子力鉱物については、昨年、価格が高く、需要が高まると書いたことを覚えておいてください。これは最も収益増益が見込める鉱物の1つであり、豪州の株式投資家にとっても魅力的です。

見てください。 $Newmont Corp(NEM.AU)$ニューモントコーポレーションの金に関する報告が来週あります。goldの派手な株式です。過去には、予想を上回る収益を提供しています。

4- リチウム：リチウムの価格は不安定ですが、安定しています。 Fastmarkets Spodumeneは2.1％上昇し、1,200ドル/トン、一方、Platts Spodumeneは4.3％下落し、1,100ドル/トンになっています。

5- 石油とウラン：ブレント原油は0.8％上昇し、中東の緊張が世界的な原油需要の予測を下回るものを上回ったためです。ただし、原油価格が需要によって上昇していることに注意してください。また、私が投資家に原油会社がこの米国とオーストラリアの四半期決算報告期間に最も強い収益成長を提供するとなぜ書いているかについても考えてみてください。ASXの石油株を見るには、ここをクリックしてください。

6-ウラン私が先週書いたように、価格は高く、需要が高まっており、これは最も収益増益が見込める鉱物の1つであり、豪州の株式投資家にとっても魅力的です。ウランETFで最も買われているものであり、オーストラリアの上場バージョンであるURNMはこれはウラン鉱物をサポートしており、最も収益増益が見込める鉱物の1つであることを示しています。米国では、ウラン株の最も大きな利益成長が見られます。詳細については、ここをクリックしてください。また、最も購入されているウランETFであるURAを見てください。 $グローバルX ウラニウム ETF(URA.US)$全体的に、私たちが報告しているように、投資家はテクノロジー株よりもエネルギー株に注目しており、ここが今年の最も高い利益成長をもたらすと市場は考えています。 $BetaShares Global Uranium ETF(URNM.AU)$ .

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7- アルミニウムとニッケル：アルミ価格は9.4％、1987年の契約形態以来で、ニッケル価格は8.8％上昇しました。これらの金属は、米国と英国が制裁を課し、ロシアのメタル製品の輸出を禁止したため急上昇しました。現在の報告によれば、これにより中国がロシアの最後の重要な商品の購入者になり、上海がグローバル経済における重要な商品価格決定の場として強化されるとのことです。

制裁にもかかわらず、市場はおそらく緑の転換に伴うアルミ需要の増加に焦点を当てるだろう。

それでもアルミとニッケルにはボラティリティが生じる可能性がある。アルミニウムとニッケルの他にも、他の商品の株式監視が必要です。最大の生産者の1つを市場から排除することは、価格を押し上げると信じるトレーダーもいます。全世界のニッケル供給量の6％、アルミの5％、銅の4％を占めるロシアの役割も重要です。 ロンドン金属取引所（LME）では、ニッケルにおいてロシアが精製金属の最大納品者であるため、これはLMEに納品できる唯一の形式です。

他のベンチマーク株式は、上記とは別に監視する必要がある。

来週、世界最大の金の生産者であるニューモントが報告します。ニューモントは、テック企業のNvidiaのような金のピックアップ企業であり、平均して、報告書が出た後に株式が4％上昇しています。あなたがそれをまだ注目していない場合は、goldのレコード価格と可能性のある上昇があるため、ニューモントを見る価値があるかもしれません。 $Newmont Corp(NEM.AU)$ $ニューモント(NEM.US)$株式投資家を含む商品生産者を見てください (BHP)です。

また、鉄鉱石、銅、アルミの可能性のある上昇を中心にして。1つは、株価が抑制されているため、その株式に34％の利益があると見込まれているヴァーレが最も高い投資収益を示していることを指摘しています。一方、フォーテスキュー・メタルズ(Forrest Metals)株については、株価が下落し、今後1年間で17％の下落が予想されていると、逆にアナリストの評価が示唆しています。 $BHP Group Ltd(BHP.AU)$リオティント、 $Rio Tinto Ltd(RIO.AU)$のようなリオティント $Fortescue Ltd(FMG.AU)$アングロアメリカン、 $ANGLO AMERICAN(AAUKF.US)$ベール、 $ヴァーレ(VALE.US)$グレンコア。 $GLENCORE PLC(GLCNF.US)$.

- リオティントは4月17日にQ1の売上高を報告しました。

- BHPは4月18日に第1四半期の売上高を報告します。

- アルコアは4月18日にQ1の売上高を報告しました。

- ウッドサイドは4月18日にQ1の売上高を報告しました。

- ニューモントは4月25日に四半期決算を報告します。