テスラ（TSLA）の収益分析-FA + TA

$テスラ(TSLA.US)$2023年10月18日、市場の閉鎖後にTelsaはその収益を報告する予定です。

すべての四半期において、テスラの主要指標は生産量と納品台数、売上高の成長率、粗利、営業利益、および非GAAP希薄化後EPSでした。

テスラは2023年第3四半期の生産量と納品台数を発表しました。生産数は430,488台、納品数は435,059台で、前期に比べて6.7％減少しました。EVメーカーが466,140台を引き渡した前四半期に比べ、納品台数は減少しました。

これは、この低い生産量と納品台数により、Q3の財務結果がソフトになる可能性があることを意味します。

市場シェアを維持するための価格引き下げの演習は、テスラの粗利率を悪化させました。テスラは歴史的な強い利益率を持っているため、この価格引き下げ戦略を展開することができます。

これは投資家が注目するものです（粗利率）テスラが利益率の優位性と市場シェアを維持し続けることができるかどうか。

2023年第2四半期、テスラは最高記録の四半期売上高にもかかわらず9.6％の営業利益率を報告しました。

マージンの減少は、平均販売価格の低下、テスラが設計した4680バッテリーセルの生産に関連するコスト、およびCybertruckおよびAIイニシアチブに関連する営業費用のためでした。

テスラは、調整後のEPSが1株当たり0.91ドルであり、慣例的な評価数値を0.12ドル上回るという見積もりに勝ちました。私は見積もりが上回ることを予想しますが、それほど大きなマージンではないと思います。

競争が最大の市場である中国を中心に、EVスペースでの競争を考慮すると、マージン不足にもかかわらず、テスラは株主に100％以上の年初からの収益を与えています。

Telsaは、今後は同じ需要を享受できないかもしれません。

テスラは、2023年第2四半期末にグローバルEV市場の20％のシェアを占めていますが、BYDが中国（最大の市場の1つ）でリードを広げているため、これは変わる可能性があります。

市場シェアを巡る戦いは、世界のEV販売の55％を占める移行をリードする国、中国、および第2の最大市場であるヨーロッパに特に顕著です。

やや懸念されるのは、H1 2023中にBYDの自動車がEV販売の大部分を占め、21%で、Teslaが続いて15%に近づいていることです。

中国のエコフレンドリーな都市で、道路上のEV車の数がかなり多いところに最近旅行した際、BYDがより多く、10台のBYDに対して1台のTeslaしか見ていませんでした。

個人投資家が株式の所有権の55%以上を占めているため、投資家の感情がTeslaの株価が不安定である理由となっています。

過去の事例では、良い収益が示されていたにもかかわらず、株価は下落傾向にあったことがありました。

これが私が集めた情報であり、私はTeslaの取引について進行中のニュースの発展がより重要であると考えています。Teslaの動向について最新情報を把握することが重要です。

前述のように、Teslaの株価は進展するニュースと共に変動しがちです。Q2 2023の収益がコンセンサス予想を上回っても、収益発表の前後に株価は9％以上下落しました。

これはTeslaがコスト管理の取り組みをどのように進めるかを注視する必要があるシグナルの1つかもしれません。

投資家たちはまた、Cybertruckのニュースを予測しています。

10月17日現在、Teslaは50日MA期間近辺で取引されているようです。これは、もし利益率が改善すれば上昇する可能性があることを示唆しています。

利益率の改善に加えて、EPS予想の上振れがわずかに見られるかもしれません。

ADXから、TeslaのADXは20未満であり、弱いトレンドを示しており、-DIが+DIを上回り弱気の下落を示唆しています。

前述のように、Teslaの投資家は、進展するニュースによって決定することが多いため、ADXはTeslaのトレンドおよび株価の動向の良い指標とならない可能性があります。

RSIは、トレーダーや投資家がLONGまたはSHORTのポジションを計画していないことを示しており、RSIは30から70の間にあります。

収益発表前にCybertruckのニュースに注意する必要があるかもしれません。出荷数は確認されており、非常に好ましくないです。

私が集めた情報に基づくと、テスラは成長志向の企業であり、焦点は営業利益率の増加にあります。これはコスト管理の努力がどの程度優れているかを示すために重要です。

さらに、テスラはQ2で研究開発費用を前四半期比で1億7200万ドル以上増やしました。

競争の激しいEV関連の市場で、テスラがどのようにナビゲートできたかを見るために、売上高、利益率、EPSの数字に焦点を当てます。

もし営業利益率を逃したがEPS予想には勝った場合、テスラの株価が上がると思いますか？Q2には下がったことを考えると、コメント欄でご意見を共有いただけますと幸いです。

免責事項：この分析および結果は、当該株式への投資を推奨または提案するものではありません。純粋に分析のためです。