$TE コネクティビティ (TEL.US)$2年前の分析では、利益の変動が大きく、過剰評価されたため排除され、現在は株価...

$TE コネクティビティ(TEL.US)$2年前の分析では、利益の変動が大きく、過剰評価されたため排除され、現在は株価が15.6%増加して141になっています。

2007年に上場したスイス企業で、主に交通、産業、通信のソリューションを手がけており、主要な市場はスイス、アメリカ、中国で、現在の価格は141です。

5年間の収益は2021年と2022年に急増し、その他の3年間は縮小しており、平均成長率は2.8%、営業利益も同様で、5年間の平均成長率は1.6%、当期純利益は償却費や企業再編費用の影響を受け、5年間全体的に縮小しています。

2024Q1の収益は0.3%減少し、営業利益は粗利率の向上の影響を受けて16.9%増加し、当期純利益は所得税還付の影響で18億円に大幅に増加し、年間全体で約330億円になる可能性が高いです。

現在のPERは23.4で、PER TTMは13.4です。年間の当期純利益が33億円に達する場合、対応するPERは13.2になります。ただし、11億円の所得税還付金は過去の年度に平均で2.2億円ずつ配分されるべきであり、これによって、当期純利益の明確な成長傾向がない株式にとっては、引き続き魅力は限定的です。