浅く Mega Fortris Berhad（MEGAFB、5327）の評価について話し合います
最近、3社のメインボード企業が連続して上場した後、市場の資金は “瓜分” されることは避けられません 🤷♂️ 比較的注目を集めている企業の1つは、29.13倍のPE評価で上場したMEGAFB（IPO価格RM0.670）ですが、多くの投資家は “高い” と考えています。
それでは、MEGAFB社に焦点を当て、安全封条（“Security Seals”）という特殊な業種、会社自体の成長見通し 📈、および最後に評価について議論します。
#ビジネス概要
安全封条とは、主に物品の 🛡️ 保護や運送中に他人による不正なオープンがないかをチェックする用途です。たとえばソーダの瓶キャップを開けた後、プラスチックリングには必ず跡が残ります 🤔 これが “Tamper Evidence” という用語です。
一般的に、安全封条には3つのセキュリティ評価がありますが、最高レベルは10キロニュートン（“kN”）の力で開く必要がある 🔝 たいていの安全封条は主に鋼鉄や合金で作られており、主に貴重品の保護（金や軍需品の輸送など）に使用されています。
那 10 kN はどのような概念ですか？基本的には、1,000 KGの重い物体を移動させる力に相当しますので、特定の機器が必要だと思いますか？
当然，安全封条也有 “中等级别” 的，要打开最低需要 2.3 kN 的力度，一般上都是用于运输领域 🚛 也就是比较常见的集装箱，这类型的安全封条一般上都是用钢铁或高强度的塑料（如 POM），还有最后的就是最低级别的塑料型安全封条（低于 2.3 kN 力度打开），常见的例子就是你去邮政局寄送文件所用的塑料袋，也是一种安全封条。
再给读者们一个塑料安全封条的例子，可以想象一个只能够锁一次的塑料锁头 🔒 如果你要将其打开的话，只有一种方法，那就是强行打开，而强行打开会导致该锁头里面的 “pin“ 断裂，一定会留下被打开过的证据。
总结来说，安全封条就是用于保护，还有确认该物品是否在不被允许的情况下私自打开过的一种物品 🔍 虽然在生活中属于 “隐形” 的物品，但是对于整个经济体来说，还是很重要的，尤其是在运输领域上。
当提到 “安全” 以及 “隐私” 的问题，一家生产商的口碑以及品牌就相当重要 ‼️ 据个人了解，在刚行业内 MEGAFB 排名第三，第一名和第二名都是百年老字号，分别为 TydenBrooks 还有 Unisto，但 MEGAFB 设立至今不足 30 年，属于是非常年轻，却发展很快的公司。
除了自己设计还有生产之外，MEGAFB 还会进行相关运输物品的买卖（“Trading”），比如说充气袋（“Dunnage Bag”）还有固定货物的塑料带（“Polyester Cord”）等等，属于是额外给客户提供 “一条龙” 服务的服务，当然，公司也会以该业务去尝试接触新的潜在客户群。
#财务表现
在 FYE2021 到 FYE2024（公司是在 30 June 做财政年结算）之间，MEGAFB 的营业额以 7.3% 的 CAGR 成长 📊 而 PAT 则以 67.5% 的 CAGR 成长；公司之所以取得那么高的成长率，其实也因为在 FYE2021 中受到了 Covid-19 的影响 😷 同时，当时的生产原料如塑料、钢铁以及运输费用都暴涨，拉低了公司的盈利率，反之来到 FYE2024 后，成本开始常态化，盈利也自然同时上涨。
作为参考，公司在 FYE2021 的 PAT margin 只有 3.4%，而来到 FYE2024 则是高达 13.0% 🎉 但目前的产能还是有空间可以被优化，就以 FYE2024 来说，公司每年可生产大约 550.7 million 个安全封条（不包括比较低安全评级的塑料袋封条），产能使用率则是 81.0%，而刚才提到的塑料袋封条，产能使用率则是 45.0% 左右。
#集資用途と発展計画
このIPOを通じて、MEGAFBはRM99.07百万の資金を調達する予定で💰、そのうちのわずか11.20%だけが上場手数料に支払われ、残りは会社の将来のために使用されます。
MEGAFBは次に、🌍イギリスに新しい工場を設立し、欧州地域の顧客にサービスを提供する予定です（会社の約30.0%の売上を占めます）、新工場には7つの自動生産ラインが設置され、年間20億の安全封印の生産能力があります。
先ほど運送料金が会社のコストに影響を及ぼすことを触れました📉、そして次にイギリスの工場は操業開始後、欧州市場向けの運送料金や為替レートの影響を軽減できる見込みですが、その工場は2027年第3四半期に完成する予定です。
その他に、個人もMEGAFBのもう一つの発展、つまり🎲ギャンブル分野に強気です。
現時点では、ギャンブル関連分野はMEGAFBのFYE2024時点の売上の約6.3%を占めており、会社は現在39人の顧客をサービス提供しており、これらの顧客はカンボジア、フィリピン、マカオなどに分布しています。そのため、読者はMEGAFBがこれらのカジノで何を提供しているのだろうかと疑問に思うかもしれません🤔。
頻繁にゲンティンハイランドを訪れる読者は、🃏トランプ（“Playing Cards”）が届く際、透明な箱で保護されていることに気づくでしょう。これは、中のトランプがマーキングされるのを防ぐため、または他の手段で操作されるのを防ぐためです。そのため、これら新しいトランプを保護するボックスとセキュリティシール（一度使用すると破壊される）はすべて安全封印に属します。
これからMEGAFBはVS（見間違いではありませんが、マカオのVSです😂）と協力して、ゼロからトランプを生産し、それをMEGAFBが検査し、安全封条に入れ、ソフトウェアを使用してトランプの「誕生」からカジノへの道のりをマークし、最後にトランプを破壊するまでの全プロセスを管理します。
これは、MEGAFBが将来、この業種の市場シェアを拡大し、大きな収益成長ポテンシャルを持つことを意味しますが、マレーシアの工場のカード製造ラインは2026年第2四半期にしか稼働を開始しない 😅 一方、マカオの製造ラインは2027年第3四半期に稼働を開始する予定です。
また、会社は現在のマレーシア工場の6つの生産ラインを自動化生産ラインにアップグレードする予定であり、これにより会社の生産効率向上と生産コストの削減に寄与するでしょう。
#結語
MEGAFBの現在の評価は、将来1〜2年の成長が既に反映されており、確かに29.13倍の評価は安くない 🤔 ただし、モデレーターは機関投資家がこの企業に興味を持っており、企業も業界のリーダーであることを聞いており、したがって個人的には、この企業にはいくらかのポテンシャルがあると考えます（基本的な観点から、株価について計算する場合は占いに行ってください）。
それでは、たくさんのIPOの誘惑の中で、読者の皆さんはMEGAFBを購読しますか？
----- 私は仕切り線 -----
免責事項：
管理人は証券アナリストではないため、当サイトでは投資に関するアドバイスは提供しておりません。投資に関するアドバイスが必要な場合は、証券アナリストまたは証券ブローカーに相談してください。
現在、版主の身元はiFast Capital Sdn. Bhd.、TA Securities Holdings Berhad、およびmoomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.のマーケティング代表であり、独立した財経コンテンツライターであり、財務アドバイスは提供していません。
この記事を執筆するにあたり、また短期間内（3か月以内）に、筆者自身が上記の会社に興味を持ったり、保有している可能性があるため、このコンテンツの独立性を確認してください。
最後に、上記の内容は個人が各種情報源から入手した情報・ニュース・内容です。本記事で言及される内容は参照、学習、教育、ニュースの目的のみに使用でき、専門の金融投資や売買アドバイスではありません。投資アドバイスを求める場合は、専門の証券アナリストや投資銀行に相談し、リスクと潜在的なリターンを自己判断する必要があります。ここで再度宣言すると、12Investは共有されたいかなる内容や観点の正確性、完全性、正当性、有効期限にも責任を負いません。記事を読んだ後のすべての決定は、読者自身が責任を負うことになります。投資にはリスクがありますので、あなた自身の保護措置を取るようにしてください。
それでは、MEGAFB社に焦点を当て、安全封条（“Security Seals”）という特殊な業種、会社自体の成長見通し 📈、および最後に評価について議論します。
#ビジネス概要
安全封条とは、主に物品の 🛡️ 保護や運送中に他人による不正なオープンがないかをチェックする用途です。たとえばソーダの瓶キャップを開けた後、プラスチックリングには必ず跡が残ります 🤔 これが “Tamper Evidence” という用語です。
一般的に、安全封条には3つのセキュリティ評価がありますが、最高レベルは10キロニュートン（“kN”）の力で開く必要がある 🔝 たいていの安全封条は主に鋼鉄や合金で作られており、主に貴重品の保護（金や軍需品の輸送など）に使用されています。
那 10 kN はどのような概念ですか？基本的には、1,000 KGの重い物体を移動させる力に相当しますので、特定の機器が必要だと思いますか？
当然，安全封条也有 “中等级别” 的，要打开最低需要 2.3 kN 的力度，一般上都是用于运输领域 🚛 也就是比较常见的集装箱，这类型的安全封条一般上都是用钢铁或高强度的塑料（如 POM），还有最后的就是最低级别的塑料型安全封条（低于 2.3 kN 力度打开），常见的例子就是你去邮政局寄送文件所用的塑料袋，也是一种安全封条。
再给读者们一个塑料安全封条的例子，可以想象一个只能够锁一次的塑料锁头 🔒 如果你要将其打开的话，只有一种方法，那就是强行打开，而强行打开会导致该锁头里面的 “pin“ 断裂，一定会留下被打开过的证据。
总结来说，安全封条就是用于保护，还有确认该物品是否在不被允许的情况下私自打开过的一种物品 🔍 虽然在生活中属于 “隐形” 的物品，但是对于整个经济体来说，还是很重要的，尤其是在运输领域上。
当提到 “安全” 以及 “隐私” 的问题，一家生产商的口碑以及品牌就相当重要 ‼️ 据个人了解，在刚行业内 MEGAFB 排名第三，第一名和第二名都是百年老字号，分别为 TydenBrooks 还有 Unisto，但 MEGAFB 设立至今不足 30 年，属于是非常年轻，却发展很快的公司。
除了自己设计还有生产之外，MEGAFB 还会进行相关运输物品的买卖（“Trading”），比如说充气袋（“Dunnage Bag”）还有固定货物的塑料带（“Polyester Cord”）等等，属于是额外给客户提供 “一条龙” 服务的服务，当然，公司也会以该业务去尝试接触新的潜在客户群。
#财务表现
在 FYE2021 到 FYE2024（公司是在 30 June 做财政年结算）之间，MEGAFB 的营业额以 7.3% 的 CAGR 成长 📊 而 PAT 则以 67.5% 的 CAGR 成长；公司之所以取得那么高的成长率，其实也因为在 FYE2021 中受到了 Covid-19 的影响 😷 同时，当时的生产原料如塑料、钢铁以及运输费用都暴涨，拉低了公司的盈利率，反之来到 FYE2024 后，成本开始常态化，盈利也自然同时上涨。
作为参考，公司在 FYE2021 的 PAT margin 只有 3.4%，而来到 FYE2024 则是高达 13.0% 🎉 但目前的产能还是有空间可以被优化，就以 FYE2024 来说，公司每年可生产大约 550.7 million 个安全封条（不包括比较低安全评级的塑料袋封条），产能使用率则是 81.0%，而刚才提到的塑料袋封条，产能使用率则是 45.0% 左右。
#集資用途と発展計画
このIPOを通じて、MEGAFBはRM99.07百万の資金を調達する予定で💰、そのうちのわずか11.20%だけが上場手数料に支払われ、残りは会社の将来のために使用されます。
MEGAFBは次に、🌍イギリスに新しい工場を設立し、欧州地域の顧客にサービスを提供する予定です（会社の約30.0%の売上を占めます）、新工場には7つの自動生産ラインが設置され、年間20億の安全封印の生産能力があります。
先ほど運送料金が会社のコストに影響を及ぼすことを触れました📉、そして次にイギリスの工場は操業開始後、欧州市場向けの運送料金や為替レートの影響を軽減できる見込みですが、その工場は2027年第3四半期に完成する予定です。
その他に、個人もMEGAFBのもう一つの発展、つまり🎲ギャンブル分野に強気です。
現時点では、ギャンブル関連分野はMEGAFBのFYE2024時点の売上の約6.3%を占めており、会社は現在39人の顧客をサービス提供しており、これらの顧客はカンボジア、フィリピン、マカオなどに分布しています。そのため、読者はMEGAFBがこれらのカジノで何を提供しているのだろうかと疑問に思うかもしれません🤔。
頻繁にゲンティンハイランドを訪れる読者は、🃏トランプ（“Playing Cards”）が届く際、透明な箱で保護されていることに気づくでしょう。これは、中のトランプがマーキングされるのを防ぐため、または他の手段で操作されるのを防ぐためです。そのため、これら新しいトランプを保護するボックスとセキュリティシール（一度使用すると破壊される）はすべて安全封印に属します。
これからMEGAFBはVS（見間違いではありませんが、マカオのVSです😂）と協力して、ゼロからトランプを生産し、それをMEGAFBが検査し、安全封条に入れ、ソフトウェアを使用してトランプの「誕生」からカジノへの道のりをマークし、最後にトランプを破壊するまでの全プロセスを管理します。
これは、MEGAFBが将来、この業種の市場シェアを拡大し、大きな収益成長ポテンシャルを持つことを意味しますが、マレーシアの工場のカード製造ラインは2026年第2四半期にしか稼働を開始しない 😅 一方、マカオの製造ラインは2027年第3四半期に稼働を開始する予定です。
また、会社は現在のマレーシア工場の6つの生産ラインを自動化生産ラインにアップグレードする予定であり、これにより会社の生産効率向上と生産コストの削減に寄与するでしょう。
#結語
MEGAFBの現在の評価は、将来1〜2年の成長が既に反映されており、確かに29.13倍の評価は安くない 🤔 ただし、モデレーターは機関投資家がこの企業に興味を持っており、企業も業界のリーダーであることを聞いており、したがって個人的には、この企業にはいくらかのポテンシャルがあると考えます（基本的な観点から、株価について計算する場合は占いに行ってください）。
それでは、たくさんのIPOの誘惑の中で、読者の皆さんはMEGAFBを購読しますか？
----- 私は仕切り線 -----
免責事項：
管理人は証券アナリストではないため、当サイトでは投資に関するアドバイスは提供しておりません。投資に関するアドバイスが必要な場合は、証券アナリストまたは証券ブローカーに相談してください。
現在、版主の身元はiFast Capital Sdn. Bhd.、TA Securities Holdings Berhad、およびmoomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd.のマーケティング代表であり、独立した財経コンテンツライターであり、財務アドバイスは提供していません。
この記事を執筆するにあたり、また短期間内（3か月以内）に、筆者自身が上記の会社に興味を持ったり、保有している可能性があるため、このコンテンツの独立性を確認してください。
最後に、上記の内容は個人が各種情報源から入手した情報・ニュース・内容です。本記事で言及される内容は参照、学習、教育、ニュースの目的のみに使用でき、専門の金融投資や売買アドバイスではありません。投資アドバイスを求める場合は、専門の証券アナリストや投資銀行に相談し、リスクと潜在的なリターンを自己判断する必要があります。ここで再度宣言すると、12Investは共有されたいかなる内容や観点の正確性、完全性、正当性、有効期限にも責任を負いません。記事を読んだ後のすべての決定は、読者自身が責任を負うことになります。投資にはリスクがありますので、あなた自身の保護措置を取るようにしてください。
#12INVEST
＃BURSA
#上場#MEGAFB
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。さらに詳しい情報
コメント（3）
コメントをする
32
1