オプション取引で金を手に入れる：GMEの狂乱を後押しするものは何か？
$ゲーム ストップ A(GME.US$、明確なカタリストなしに重力に逆らってまた伸びて、月曜日に110％急騰し、一時取引を凍結しました。
GMEの復活は、その機知に長けた人々にデジャブを感じさせるでしょう2021年の小売対空売り人間ドラマに詳しい人たちには、それは再び起きています.
この最新の価格上昇は？
それは、Keith Gillさんからの謎めいた投稿のおかげです。彼はGameStopの伝説的な主人公であり、かつてはRedditユーザーたちを巨大なウォール街に立ち向かわせることにもつながりました。
この投稿は900万回以上クリックされ、ソーシャルメディアの影響力が市場を動かすことができることを証明しました。
2021年のGMEドラマのエピソードで目を離せない点を見つけるために、思い出のレーンを歩いてみましょう。
2021年のGMEイベントのクイックリマインダー：
実店舗型ゲーム小売店のGameStopは、デジタルゲームの時代に立ち向かう問題に直面していました。
損失が膨らみ、悲観主義が高まり、投資家たちは株価が下落することを賭けて、大量の空売りを行いました。
2021年、小売投資家グループがソーシャルメディアを駆使し、ゲームストップの株価上昇を図る新規売のヘッジファンドを出し抜くために買い付けを行い、強気のスタンスを取りました。
彼らが主導した大量買いは、株価を押し上げ、空売り残高を押さえこみます。
この草の根キャンペーンにより、ゲームストップの株価は年初に爆上げし、グローバルなスポットライトを浴びました。
1月末には、株価が前年比で1700%跳ね上がり、驚異的な金融史上の瞬間を記録し、株主は347ドルの株価高値を記録しました。
オプションは主な戦場になったGMEの対決
2021年の緊張感のあるGMEショートスクイーズでは、オプション市場が主要な戦場でした。3つの決定的な勢力が衝突しました。彼らはソーシャルメディアを通じて協調し、ゲームストップの空売り残高を見つけ出しました。多くのヘッジファンドが株価の下落を予想していました。
彼らは、株とコールオプションを大量に買って、価格を上げて新規売を追い込めば、ショートセラーを追いつめられると理論立てました。これは古典的なショートスクイーズの展開です。
空売り者：
コールオプションを所有していた者たちは、市場価格よりも安い価格で株を購入することができ、株価の上昇をさらに助長しました。
空売り者たちは、大きな損失に直面しており、ショートポジションをカバーするために株を買わざるを得ませんでした。これが株価の上昇を後押ししました。
オプション市場メーカー：
小売投資家がコールオプションを買い付けると、オプション市場メーカーは、これらのオプションを販売し、デルタ・ヘッジングを使って株式の外れ値リスクを中和するために株式を購入しました。
これらの追加的な購入は、意図せずとも株価の上昇を後押ししました。
オプションの戦略的な使用は、これらのプレーヤーたちに相対的に少額の資本でゲームストップの株価に大きな影響力を与えるレバレッジを提供し、オプション市場をGMEショートスクイーズの決定的な戦場に変えました。
オプションというレバレッジを活用することによって、これらのプレーヤーたちは、比較的少額の資金でゲームストップの株式にかなりの影響力を持つことができました。
オプションとは何ですか？
オプションとは、株式、etf、指数、外国為替、商品などの資産を特定の日付またはその前の任意の時点で固定価格で売買する権利を持つ契約のことです。
たとえば、10ドルで評価されている株式を考えてみましょう。直接購入を選択すると、100ドルで小売投資家は10株しか購入できません。
しかし、オプション取引では、計算方法が大幅に変わります。オプションは通常安価で、1つあたり1ドルということもあります。米国株式市場では、1つのコールオプション契約は通常、基礎となる株式の100株を制御します。
同じ100ドルで、投資家は100コールオプション契約を購入することができ、これは1万株を制御することに相当します。それがレバレッジの魔法です。小規模な投資でも大幅な影響を与えることができます。
2024年、ゲームストップの株価が再び急騰する場合、何に注意すべきでしょうか？：
moomooでは、投資家や観察者が監視できるいくつかの重要な指標があります。
アクセス：株式の詳細な見積もりページ>オプション>分析>取引統計
オプション市場のアクティビティレベルは、オプションの取引量や未決済アクティビティで測定することができますが、最近、GMEのオプション取引量は30日平均に比べて急激に500％以上成長しています。
GMEの未決済オプションも急増しました。30日平均に比べて150％以上です。
現在、GameStop（GME）にアクティブに保有されているコールオプションの大半は、30ドル、34ドル、39.50ドルの行使価格であり、イン・ザ・マネーである一方、イン・ザ・マネーのプットオプションは265件しかありません。
アクセス：株式の詳細な見積もりページ>オプション>分析>ボラティリティ分析。グラフ上で長押しして、任意のトレーディング日にデータポイントがある十字線を表示します。
ボラティリティは、オプション価格の重要な構成要素であり、将来の価格変動の市場の期待を反映しています。
ボラティリティは、市場が株価がどの程度動くかを示すために重要です。
GMEの暗黙ボラティリティ（IV）は280％を超え、取引者は激しい価格変動を予想していることを示しています。
これほど高いIVレベルでは、オプションは買う価値が高く、長期的な保有戦略には適していません。
GMEの現在の市況を考慮すると、0DTEオプションは重要な取引機会を提供します。
0DTEオプションまたは取り引き日の終了時刻まで1日以内に期限が切れるオプション契約です。
時間価値の急激な減少や株価の動きの影響を受けることがあるため、急激な価格変動の対象となる場合があります。
コール・オプションを持つことは、オプションの期限が切れる前に株価が急上昇すれば突然当たりになる宝くじを持っているようなものです。
ストライク価格が株価よりも高いオプションが、そのストライク価格が株価よりも低くなり、そのオプションが資産価値を持つものになることがあります。
この変化は、オプションの価値を大幅に増加させる可能性があります。
コール・オプションを持つ小売投資家は、このような上昇に恵まれます。なぜなら、かつては低価値だった彼らのオプションが急速に価値を増すからです。
しかし、このボラティリティは、ネイキッド・コール・セリングを行っている売り手にとってはリスクが高いかもしれません。なぜなら、彼らは潜在的に大きな損失を被る可能性があるからです。
moomooでは、投資家はGMEおよびその他の人気のある株式のオプション・チェーンをリアルタイムで観察し、さまざまなストライク価格および満期日のオプション取引量および未決済残高を分析でき、それに基づいて対応するオプション取引戦略を考案できます。
手順：株式の詳細な見積もりページ>チャート>分析>空売り分析。グラフ上で長押しして、トレーディング日のデータポイントがある十字線を表示します。
株価急騰の中でショート・セラーはまだ存在していることに注意する価値があります。
データによると、5月13日には空売り出来高が2680万株に達し、その日の総取引量の14%を占めました。
この活動は、株の価格が下落することを予想している一部の投資家が株に反対する賭けを続けていることを示しています。
このGMEサーガは、市場力、投資家行動、オプション取引に関する現実のレッスンです。
私たちの2021年回顧は、オプション・ゲームを初めて学ぶ人々が市場の複雑さとトレーダーを駆動するものを把握するためのクラッシュコースです。
今日のGMEセッションはここで終了しますが、コメント欄での会話は続きます。より多くの洞察を得るために、ディスカッションに参加してください！
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
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コメント
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73622579 : 良い
照梦午夜 : 考えてみると、長期にわたって没頭する必要がありますが、なぜ今頃になって押し下げが始まったのでしょうか。借金の問題のために、3ドルまで下がることはないでしょうし、利益団体企業もまた土地に埋められたくないでしょう。