チャンスをつかんで、長期債券と国債で高い利息を確保しながら、為替取引リスクを乗り越える

今日の市場では、利率の変動と経済不確実性があるため、賢明な投資を行うことが不可欠です。多くの投資家が注目する戦略の1つが、長期債券と国債で高い利率を確保しながら、海外証券の購入者には為替取引リスクも考慮することです。この戦略が有効で、どのように投資アプローチを形作るかを探ってみましょう。

インフレを抑制するために、連邦準備制度理事会が利息を引き上げる最近のトレンドは、投資家の懸念を引き起こしました。しかし、兆候は高い利息の段階が無期限には続かないかもしれないと示唆しています。ドットプロットで概説されたFedの予測では、時間の経過とともに利息率が将来下がる可能性が示唆されています。

たとえば、2024年3月には、Fedは2024年の利率（ $米国債1年(US12M.BD)$）を4.5％〜4.75％の範囲で予測し、長期的には2.5％に低下することがあります。

これは、利率引き上げ前の10年間のシンガポール貯蓄債券（SSB）の利回りが1.71％しかなかったことが注目すべきです。しかし、2024年4月までに、利回りは約2倍に増加し、3.21％になりました。利率が下がり始めると、SSBの利回りも同様に下がる可能性があります。

理解するための重要な概念の1つは、債券価格と利率の関係です。利率が上がると、既存の債券価格は下がりがちです。逆に、利率が下がると、既存の債券価格は通常上昇します。これは、投資家が低い利率を補償するためにより高い収益を要求するために起こり、債券価格が変動するためです。

債券価格と利率の関係を理解することが重要です。利率が上がると、既存の債券価格は通常下がります。逆に、利率が下がると、債券価格は通常上昇します。これは、投資家が低利率を補償するためにより高い収益を要求するために起こり、債券価格が変動するためです。

Fedが利率を引き上げるにつれて（黄色い線）、既存の長期国債の $iシェアーズ 米国国債 20年超 ETF(TLT.US)$の価格（赤い線）が下がることが明らかになりました。Fedが引き続き利率を引き上げる場合、既存の債券や国債の価格はさらに下落する可能性があります。

ただし、債券を満期まで保有する投資家にとっては、価格変動はあまり懸念する必要はありません。満期になると、市場の動きに関係なく、投資家は債券の額面価値を受け取ります。したがって、収益を生成することに焦点を当てた投資家にとっては、債券の利回りやクーポン利率が重要な要因となります。債券価格の変動にもかかわらず、一定の利息支払いは信頼できる収入源を提供します。

逆に、金利が下落すると、既存の債券価格が上昇し、取引機会に興味を持つ投資家にとって資本利得をもたらす可能性がある。

このような状況下では、政府または信頼できる実体が裏付けとなっている安全で長期的な高利回りの投資を求める投資家は、長期投資適格債券と国債で高い金利を確保することを考えることが望ましいでしょう。

テンセクに係る長期債券は3.8％超の優れた利回りを提供しています。 $Astrea7A1 4.125%320527#(V7AB.SG)$を超えました $Astrea VI3%B310318#(6AZB.SG)$シンガポール政府の長期債券は、3.4％超の利回りを提供しています。 $SIGB 2 3/4 03/01/46(SG31A7000004)$さらに、長期の米国債券は4.9％超の利回りを提供しています。これらの高い利回りを現在確保することは有利となります。特に、将来的に金利が低下する場合にはますます有利です。

ただし、海外の債券や国債に投資する場合の為替取引リスクに注意することが重要です。為替レートが減少して、投資収益を投資家の本国通貨に戻す際に損失が生じるリスクがあるためです。特に、外貨で denominate 性された債券を購入する投資家にとっては、このリスクが重大な問題となります。 $USD(USDindex.FX)$現在の市場環境では、安定性と利回りのために債券と国債の投資が注目されています。高い利回りを長期的な債券や国債で確保しつつ、為替取引リスクを考慮すること、また、リスクを軽減するためにポートフォリオを多様化することが重要です。情報を把握し、柔軟に対応することが、今日の市場で成功する鍵となります。

長期的な債券や国債で高い利回りを確保しつつ、為替取引リスクを乗り越えることで、投資家は市場の不確実性に対して財政の安定性と成長を確保することができます。