利下げ期待は打ち砕かれ、市場は次にどうなるのか？[投資教育プレミアム週刊レビュー]

先週、米国統計局が3月のホットな非農業雇用統計データを発表した後、今週の主要なCPIデータは2か月連続で予想を上回る増加を示しました。成長率は3か月連続で期待を上回りました。住宅とエネルギーは引き続きCPIの主要な推進力となっています。

この2つの主要なデータから、最近の高金利環境が雇用をさらに悪化させたわけではなく、インフレーションが回復の兆しを見せていることが示唆されています。

CPIデータの発表に続いて、投資家たちは連邦政府による即時の利下げ期待を完全に失望しました。利率スワップ契約の価格設定から、トレーダーたちは現在、利下げの最初の日程が9月から11月に延期され、カットの規模が75ベーシスポイントから40ベーシスポイント程度に縮小されることを予想しています。

CPI発表後、株式市場では利下げに対する控えめな熱狂が反映され、主要な3つの株価指数がすべて1％以上下落しました。

今年の連邦政府の利下げ期待は過剰に楽観的でした。しかし、最近の強いインフレーション指標が一時的な株式市場の修正を引き起こす可能性があります。すべての人が、慎重に自分のポジションを計画し、利益確定とストップロスレベルを設定する必要があります。市場の将来の方向性を知るには、今後の収益シーズンに注目することができます。

JPモルガンのコモディティリサーチチームによる調査レポートによると、国際原油、精製油製品、および金属市場価格の急上昇が原因で、グローバルコモディティ市場のノンポジション・スクエアリング契約の価値が約3.5％（約470億ドル）増加し、約1.39兆ドルに達し、2022年6月以来の最高値に達しました。

S＆P GSCIグローバルコモディティ価格指数は今年12％上昇し、株式市場（9.1％上昇）を上回りました。 $S&P 500 Index(.SPX.US)$原油と同じように、金属価格も10％以上、17％以上上昇しました。. $銅(BK2510.US)$また、金も史上最高値の2,332ドルに上昇しました。 $金業(BK2110.US)$

このラリーは、米国と中国で需要を増やし、経済成長に基づいています。先週、両国で製造業活動が回復し、エネルギー・素材企業の株価を押し上げ、新たな買い波を引き起こしました。今後は、グローバルな中央銀行の買い入れや中東の緊張状況により、金価格がさらに上昇すると予想されています。 🎯商品市場の急速な成長は、テクノロジーに焦点を当てた取引参加者、ヘッジファンド、銀行、鉱業・加工参加者など、多くの新規参入者を呼び込み、追加の流動性とリスク管理製品の需要を創出しています。さらに、米国の経済成長の強い弾力性や金融環境の緩和トレンドにより、2025年までに米国経済が「ソフトランディング」を実現する可能性が大幅に高まっています。FRBの金融緩和サイクルへの期待も、商品市場の継続的な上昇を支援することになるでしょう。金価格は、グローバルな中央銀行の買い入れと中東の緊張状況により、さらに上昇すると予想されています。

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ウエハー生産企業が大幅な損失を報告しました。 $インテル(INTC.US)$4月3日に8％以上下落した後、まだ下落しています。大きな損失と振るわないパフォーマンスは、間違いなくインテルにとって大きな打撃です。インテルは大きな変革を経て、TSMCを超えてトップの座を取り戻そうとしています。今週は、注目のニュースとテクニカル分析を組み合わせて、インテルのチャンスと課題を見ていきましょう。大きなニュースとテクニカル分析を組み合わせて、インテルのチャンスと課題を見ていきましょう。インテルは大きな変革を経て、TSMCを超えてトップの座を取り戻そうとしています。 $インテル(INTC.US)$インテルのチャンスと課題を見るために、注目のニュースとテクニカル分析を組み合わせて見ていきましょう。