オプショントレーダーが今年初の四重魔女の準備をしています

投資家たちは、人気のある米国株式の取引ダイナミクスとともに、今年の初めての株式オプション満期日である四重魔女の日に備えています $エヌビディア(NVDA.US)$焦点の一つとなることが予想されています

$3.2兆のインデックスオプションのうち、ほとんどは $S&P 500 Index(.SPX.US)$に関連しており、期限切れになります。その後、Asym 500のデータによると、主に個別の株式と指数を追跡する上場投資信託に関連するオプションのうち、1.9兆ドルがクローズ時に期限切れになります。

金融市場の四重魔女の日は、3月、6月、9月、12月の第3金曜日に四半期ごとに発生し、株価指数先物、株価指数オプション、単一株式先物、株式オプションの同時満期をマークします。このオプションイベントは、取引高の急増や市場の波乱につながることが多く、四重魔女は短期間の株式およびデリバティブの価格変動としばしば関連付けられています。

最近の歴史に比べてまだ大きいものの、今回のトリプル魔女の方が、過去の12月の5.3兆ドルに比べて小さいと予想されています。

4月最初の四重魔女の週には、米国株式市場の強気の性向がStock Trader's Almanacによって発見されました。過去41年間で、S&P 500は27回上昇し、Nasdaqは25回上昇しています。最近では、S&P 500とNasdaqは過去16回の「ウィッチングウィーク」のうち12回上昇しました。

しかし、四重魔女の日の翌週には、S&P 500は過去41年間のうち27回減少し、しばしば大幅に減少しています。2018年には、S&P 500は5.95％、Nasdaqは6.54％下落しました。2000年（4.30％）、2007年（3.54％）、2009年（6.17％）、2020年（10.26％）のように、それ以降の週で有意な増加が見られる。アナリストは、この四重魔女の当座預金がNvidiaを巡るオプション取引活動に特に注目すべきかもしれないと指摘しています。

半導体株への賭けはオプション市場活動の増加に大きく貢献しており、ゴールドマン・サックスによると、Nvidia Corpに関連する契約は再び最も需要が高いものの1つとなっています。 SpotGammaのデータによると、トレーダーは、半導体銘柄やその他の人気のあるオプショントレードでcallsをputsよりも好む傾向が続いています。

データによると、2月の最終週には、トレーダーが20億ドル以上をNvidiaのオプションに注ぎ込み、他の「華大地産」の企業に比べて優位に立っていました。過去1か月間、Nvidiaのオプショントレードは単一株式オプション市場の四半期の1/4を占めています。

先週金曜日、Nvidiaの株価は5％下落し、10％の変動幅がありました。これは、Nvidiaのコール・オプションの大量執行の実施に起因すると分析家たちが指摘しています。コール・オプションを販売する際、市場メーカーはリスクをヘッジするためにNvidiaの株式を買います。コール・オプションが行使された後、これらのヘッジを解消するために株式を売却することがあります。週末が迫るにつれて、トレーダーはインザマネーのNvidiaのコール・オプションを行使し始め、それに伴い、オプションディーラーは彼らのヘッジを解消するためにNvidiaの株式を売却することを余儀なくされ、大幅な売りが発生したと分析家たちは指摘しています。