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[オプション 中国農業銀行]満期まで0日間のオプション：大胆な戦略またはリスクへの航海か？

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Moo Options Explorer コラムを発表しました · 05/21 03:02
皆さん、こんにちは。moomooへようこそ。オプションエクスプローラーです。.
今日の[オプション 中国農業銀行]では、無効期限（0DTE）オプション.
[オプション 中国農業銀行]満期まで0日間のオプション：大胆な戦略またはリスクへの航海か？
文字数：1200
ターゲット：無効期限（0DTE）オプションに関心を持つ投資家
主な内容：無効期限（0DTE）オプションとは何か？その利点と欠点は何か？無効期限（0DTE）オプションの取引方法は？
無効期限（0DTE）オプションは、有効期限が近いオプションのことで、その期限が迫っている.
これらのオプションは、通常、期間が長いオプションよりもより安い短い
オプションが期限に近づくにつれて、その価値はより速く低下する傾向がある。
このシナリオは、スーパーマーケットが賞味期限間近の商品を割引することに似ている。
価値が急速に減少するにもかかわらず、一部の投資家は無効期限（0DTE）オプションを選択する。
これらのオプションの魅力は、潜在的に大きな短期利益を生む能力にある。潜在的に莫大な短期利益の可能性があるため、これらのオプションの魅力は大きいです。.
比較的少額の投資から大きな収益を得る機会を提供する、典型的な「高リスク、高リターン」シナリオです。これらのオプションの価値が急騰し、何倍にも増加する場合があったことがあります。
それでも、これらのオプションをギャンブルのように扱い、十分に裏付けのある戦略なしで参入すると、かなりの損失を被る可能性があります。
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Ⅰ. 0DTEオプション：大胆な戦略
金融市場の不安定な世界では、0日間の満期までのオプション取引は、大胆な戦略として見なされることがあります。
[オプション 中国農業銀行]満期まで0日間のオプション：大胆な戦略またはリスクへの航海か？
彼らは、先物取引よりも（時間価値がほぼゼロであるため）価格が低いため、高レバレッジを提供し、流動性も高く、最小の売気配と買気配を提供します。
これは、高いリターンを提供し、取引が容易であることを意味します。
レバレッジ効果0日間の満期までのオプションのレバレッジ効果を理解するには、ギリシャ文字で表されるDeltaとGammaの理解が必要です。Deltaは、株価が$1変化した場合にオプション価格がどのように変化するかを表します。したがって、それらは高いリターンを提供する可能性があり、取引が容易です。
これは、高いリターンを提供する可能性があるため、取引が容易です。
プットまたはコールの細かい見積もりページに入るには、取引量トップの0DTEオプション→コールまたはプットをタップしてください。
「ギリシャ字（グリーク）」を理解することで、「当日満期までのオプション」のレバレッジ効果を理解することができます。たとえば、根拠株価が1％上昇した場合、Optionの価格が0.5％上昇する場合、Deltaは0.50とします。
デルタは、オプションの価格が株価の$1の変動に対してどのように変化するかを表しています。
例えば、株価が$1変動し、オプションのガンマが0.25であれば、オプションのデルタは0.25変化します。 $アップル(AAPL.US)$株価が$1変動した場合、アップルのオプションのデルタが0.2の場合、オプションの価格は$0.20変動することになります。
ガンマは基礎資産が$1変動した際のデルタの変化率を表しています。
例えば、株価が$1変動し、オプションのガンマが0.25であれば、オプションのデルタは0.25変化します。 $アップル(AAPL.US)$オプションのガンマが0.25であれば、株価が$1変動するとオプションのデルタは0.25変化することになります。
ATM（現在株価と権利行使価格が同等）で近い満期のオプションは理論上無限に近づくガンマを持っています。
これは、基礎資産のわずかな価格変動でもデルタに急激な変化が生じ、オプションの価値が急激に変化する可能性があるため、オプションの価値が基礎資産の価格変動に非常に敏感であることを意味し、レバレッジ効果を増幅します。
卓越した流動性と狭い買い気配と売り気配の差
0DTE（満期当日）オプションは、堅牢な流動性と競争力のある売り気配と買い気配の特徴を持ち、金融市場内の一定のトレーダーにとって魅力的な商品となっています。
これらのオプションは、投機的機会を求めるデイトレーダーや、価格の不均衡を探し求めるアービトラージトレーダー、効率的な短期的リスク管理ソリューションを求めるポートフォリオマネージャーなど、様々な投資家によって求められています。
このように多様な市場参加者の収束により、取引活動のボリュームが急増し、市場の流動性が高まっています。
流動性が高まると、買い気配と売り気配が豊富になる動的な市場になります。
この市場活動の豊富さにより、参加者は即時市場価値を反映した価格で取引を行う傾向にあるため、買い気配と売り気配の差が一般的に狭まることがあります。
Ⅱ. 0DTEオプション：リスクへの冒険
急速な時間価値の減少
0DTEオプションの主な特徴の1つは、満期日に近づいているため、時間価値（オプション価格の残存時間価値を表す部分）が非常に低く、急速に減少することがあります。
株価の逆方向のわずかな動きでも、オプションの価値が急速に低下する可能性があります。
市場の変動に対する高い感度
満期当日（0DTE）オプションは、満期日に非常に近いため、わずかな株価の変動でもオプションの価値に大きな変動が生じる可能性があります。
この高い波動性により、オプションの最終価値の予測が困難で不確定性が高まることになります。
高いレバレッジは高いリスクを意味します。
新規買いの期限切れオプションは、購入コストが低いため、ハイレバレッジを提供します。
これは、投資家が小さな投資でより大きな資産価値をコントロールできることを意味します。
潜在的な利益を増幅する一方、不利な市場環境では潜在的な損失も拡大します。
Ⅲ. 期限切れのゼロデイ・オプションを取引する際の注意点
利益と損失のリミットを設定する
これらのオプションの価格は非常に不安定なため、価格は短時間で急激に変動することがあります。
そのため、利益を確保するための利益目標を設定し、潜在的な損失を抑制するストップロス注文を設定することは重要です。
期限切れのゼロデイ・オプションを取引する場合、ポジションを解消するのが一般的です。利益目標が達成されたら、もう少し持っておいてもよいという誘惑に抵抗する必要があります。
精神的な冷静さを保つことは非常に重要です。売却後にオプションの価格が上昇しても、冷静に判断しなければなりません。特に波動利用を重視する場合、決断力と感情的な規律によってオプショントレードで成功することが重要です。
利益を得ることは徐々に進行することもありますが、損失を能動的に管理することが不可欠です。
ポジションコントロール
オプショントレーダーは、特にゼロデイ・オプションを扱う場合、ポジションサイズを制御することが非常に重要です。
一般的に、多くの投資家はリスクヘッジのツールとしてオプションを使用するため、オプションポジションをかなり小さく保つ傾向があるため、例えば5％程度です。投資の目標や習慣に基づいて、投資家はオプションのポジションサイズを決定することができます。
理論的には、デビット・スプレッド戦略を採用していたとしても、ネイキッドルングにしようとしていたとしても、全体的なポジションが全損してしまった場合にもまだ管理できるかどうかを考慮する必要があります。
バイヤー vs セラー
ゼロデイ・オプションの世界では、一部の投資家はプレミアムを得るためにオプションを売却することを選択します。
しかし、このアプローチは通常高い利益をもたらしません。市場が大幅に反転した場合、発生した損失が小さなプレミアム収入を大幅に上回る可能性があります。言い換えれば、潜在的に小さな利益のために、投資家は大きなリスクを負います。
逆に、コントロールされたポジションを維持しながらゼロデイ・オプションを購入することは、限定された損失とより大きな潜在的利益を提供するため、一般的にリスクと報酬のバランスの取れたアプローチと見なされます。
したがって、売るのではなくこれらのオプションを購入することを選択することは、一般的にリスクと報酬のバランスの取れたアプローチと見なされるため、よりバランスの良いアプローチと言えます。
したがって、これらのオプションを買うことを選択することは、一般的にリスクと報酬のよりバランスの取れたアプローチと見なされます。
ただし、個々の投資家と彼らの投資目的によって異なる場合があります。
当てはまりの良い最初のもの
ゼロデートゥエクスピレーションオプションの取引においては、アットザマネー（ATM）またはややアウトオブザマネー（OTM）のオプションを購入する方が有利になることが多いです。
これは、これらのオプションが比較的安価であり、より高いガンマ値を持つためです。
ガンマは、オプションのデルタが基礎となる資産の価格変動にどの程度敏感かを示す指標です。
アットザマネーまたはややアウトオブザマネーのオプションは、通常、より高いガンマ値を持ち、基礎となる資産の価格変動がわずかでもあるとデルタがすばやく変化する傾向があります。
そのため、ゼロデートゥエクスピレーションオプションを買う時に持っているロングガンマポジションでは、市場が好条件に動く可能性があり、価値が大幅に増加することがありますが、それは保証されたものではありません。
実行に注意してください。
ゼロデートゥエクスピレーションオプションを取引する場合は、特に最後の取引日の後半、クローズタイムにリキディティリスクに注意することが重要です。
それらを保有していて、行使する予定がない場合は、期限前に退出することを覚えておいてください。
クローズタイムが近づくにつれ、契約の流動性が低下し、実行されずにリスクが増大することがあります。
ゼロデートゥエクスピレーションの世界は複雑で魅力的です。
経験豊富なオプショントレーダーは、市場が大幅に有利な動きをする場合、高いリターンの可能性があると考えるかもしれません。
しかし、このような変動の激しい戦略は、リキディティや時間価値に関するリスクをはらんでおり、リスクが高いです。
したがって、この実践においては、適時のエントリーとエグジットが同じくらい重要です。
今日はこれで終わりです。ゼロ日満期のオプションについて他にもアイデアがあれば、コメントセクションで共有し、議論してください。
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免責事項：このコンテンツは、Moomoo Technologies Incが情報交換及び教育目的でのみ提供するものです。 さらに詳しい情報
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