What are option Greeks, and how do you use them?

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Moo Options Explorer がディスカッションに参加しました · 03/26 03:12

[オプションABC] 新しく強化されたツールとボラティリティ分析：IV、HV、IVランク、IVパーセンタイル

みなさん、こんにちは。moomooへようこそ。私はオプションエクスプローラーです。

先週、私はあなたに試写会をしました 新しいツール そのmoomooがもうすぐ発売されます： ボラティリティ分析。

この新しいツールを通して、私は IVクラッシュ現象に気づきました GTCカンファレンスの後、NVIDIAのオプションで発生します。

もっと詳しく: NVIDIA GTC AI カンファレンスでのオプションのインプライドボラティリティの変化を理解する

今日の [オプションABC] では、引き続き詳しく説明します この新しいツールの使い方。

アプリを更新できます。更新したら、原株の詳細相場 > オプション > 分析 > ボラティリティ分析をタップして確認してください。

注：更新中に問題が発生した場合は、ライブサポートまたはオンラインカスタマーサービスを通じてお問い合わせください。

[オプションABC] 新しく強化されたツールとボラティリティ分析：IV、HV、IVランク、IVパーセンタイル

1。ファンダメンタルズ

インプライド・ボラティリティ（IV）は、株式の潜在的な価格変動に関する市場の予測を測定します。

株式の現在の価格、オプションプレミアム、金利、オプションの有効期限までの残り時間などの既知の変数を使用して、通常は標準価格モデルで計算されます。

要するに、IVはオプションのコストを測るのに役立ちます。

IVが高いほど、高価であることを示し、IVが低い場合は、他の要素がすべて同じであれば、より高価であることを示します。

投資家は、株式の方向性に影響されずにデルタニュートラルを維持することを目指して、IVが低いときにオプションを買い、高いときに売るという戦略を採用することがよくあります。

しかし、IVには普遍的なベンチマークはありません。その解釈は株によって異なります：

価格の変動が少なく、頻繁に取引される株式の場合、30％のIVはボラティリティが高いことを示している可能性があります。

対照的に、価格の変動が大きい取引量の少ない株では、80% IVは低いと見なされるかもしれません。

したがって、IVは株式の将来の動きを万能に予測するわけではありません。

インプライド・ボラティリティ（IV）が高水準か低水準かを判断するには、moomooのボラティリティ分析を使用してください。

この機能には4つの指標が含まれます。

インプライド・ボラティリティ（IV）、ヒストリカル・ボラティリティ（HV）、IVランク、IVパーセンタイル。

単一オプションのボラティリティではなく、株式全体のボラティリティを反映して、個々のオプションのIVを比較検討します。

では、この機能の使い方について詳しく見ていきましょう。

2。インジケーターの説明

インプライド・ボラティリティ（IV）とは何ですか？

インプライド・ボラティリティ（IV）は、今後30日間の株式のボラティリティに関するオプション市場の予測を表す指標です。

オプションチェーン内のさまざまなオプションのIVを集計して計算され、株式の合計IVを示します。

この数字は、オプションチェーンと原株の両方で起こり得る予想される価格変動を明らかにしています。

オプション価格は市場が将来の価格変動をどのように予測するかによって常に変化するため、IVは常に変動することを覚えておいてください。

ヒストリカル・ボラティリティ（HV）とは何ですか？

ヒストリカル・ボラティリティ（HV）は、過去30日間に株価がどれだけ変動したかを測定します。

HVが高いということは、価格が大きく変動していることを意味し、ボラティリティが高いことを示しています。

低HVは価格がわずかに変化していることを示し、安定性を示唆しています。

IVランクとは何ですか？

トータルIVランクは、現在のIVと過去1年間の株式のIVレンジを比較し、0から100までのスコアを付けます。

ランク0はIVがその年の最低値を意味し、100は最高です。

IVランクを計算するには：

IVランク = (現在のIV-4年目安値)/(四年目高値-4年目低値) *100

たとえば、ある株式のIVが昨年30から60の間で、現在は45だった場合、そのIVランクは50になります。

IVパーセンタイルとは何ですか？

IVパーセンタイルは、過去1年間に現在のIV値を超えた頻度を測定します。

これは、IVが現在の水準を下回った昨年の日数を数え、合計取引日数で割って計算されます。

IV Pctl = 現在よりも低い日数 IV/取引日数

たとえば、IVパーセンタイルが80％ということは、現在のIVが過去1年間の80％の日を上回っていることを意味し、現在のボラティリティが高いことを示しています。

3。例

下の表から、XYZ株に関する次の情報を推測できます。

HV = 40.50%。これは、過去30日間、XYZ株の価格が平均から 40.50% 変動したことを示しています。

IV = 32.50%。一見すると、この数値はHVよりも低いため、予想される将来のボラティリティはこれまでの経験よりも低い可能性があります。

これにより、株式のIVが現在低いと思われる可能性があります。

しかし、IVランクとIVパーセンタイルを考えると：

IVランク = 60です。これは、現在のIVが過去1年間でその値の 60% を上回っており、中間の範囲の上位に位置していることを示しています。

IVがHVよりも低いにもかかわらず、このランクは、IVが独自の歴史的範囲に基づくと比較的高いことを示しています。

IVパーセンタイル = 78.50%。この数字は、現在の点滴が、過去1年間の 78.50% の日に観察されたものよりも多いことを示しています。

現在のボラティリティが比較的高いことを確認しています。

ご覧のとおり、より多くの情報に基づいた取引決定を行うには、これらの指標をまとめて分析することが重要です。

インプライド・ボラティリティ値、IVランキング、IVパーセンタイルは理論上の推定値であり、実際の市況は、表示されている理論上の情報と必ずしも一致しない場合があることに注意してください。

したがって、トレーダーは投資判断を下す際には注意を払い、複数の情報源を使用する必要があります。

moomooアプリで提供されるツールやデータを使用しても、投資が成功したり、投資リスクが軽減されたりするという保証はありません。

4。ケーススタディ

次に、このツールの使い方をいくつかの例を挙げて説明します。

シナリオ 1

XYZ社が収益レポートを発表しようとしていて、IVとIVのランクが両方とも上昇しているとき。

これは、収益結果を取り巻く不確実性のため、トレーダーが高ボラティリティを予想していることを示唆している可能性があります。

この予想はオプション価格を押し上げ、より高価にする可能性があります。

収益ニュースが流れた後、IVはしばしば急落し、オプションの価値が大幅に下がる可能性があります（「IVクラッシュ」として知られています）。

この突然の下落により、収益を上げる前にオプションを購入することはリスクを伴う可能性があります。

IVランクとIVパーセンタイルは、IVが異常に高いかどうかを判断するのに役立ちます。

また、収益がどのようなものをもたらすかを調べ、それをIVの状況と比較検討することも重要です。

これは、より理にかなった取引戦略を選ぶのに役立ちます。

シナリオ 2

XYZ株のIVが高いからといって、そのオプションが常に高価であるとは限りません。

各株には独自のボラティリティパターンがあります。ジェットコースターのものもあれば、穏やかな海のようなものもあります。

そのため、2つの異なる銘柄のトータルIVを直接比較することはできません。

XYZ's IVの現在の状況を理解する方が役に立ちます。そこで、IVランクとIVパーセンタイルの出番です。

株式のオプションが有利に価格設定されているのか、それともその動きがより予測可能なのかを判断するのに役立ちます。

さらに、ランキング機能を使うことで、IVレベルが異常な株を見つけて、取引機会を発見できる可能性があります。

シナリオ 3

オプショントレーダーは、戦略の指針となる全体的な調査の一環としてボラティリティを利用することができます。

IVパーセンタイルまたはランクが高いと、高額なプレミアムを示唆し、垂直スプレッド、カバードコール、現金担保付きプットなどのショート戦略への扉が開かれる可能性があります。

逆に、IVパーセンタイルまたはランクが低いと、プレミアムが比較的安くなり、カレンダーやロング・バーティカル・スプレッドのようなロング戦略が好まれる可能性があります。

それが今日のレッスンのすべてです。質問や考えがあれば、遠慮なくコメントを残してください。

リスクステートメント

オプション取引には大きなリスクが伴い、すべてのお客様に適しているわけではありません。投資家が読むことは重要です標準化されたオプションの特徴とリスクオプション取引戦略に取り組む前に。有効期限間近または満了日に新しいオプションポジションをオープンすると、原証券の潜在的な変動性や有効期限までの制限などの理由により、損失を被るリスクが非常に高くなります。オプション取引は複雑なことが多く、比較的短期間で投資額をすべて失う可能性があります。特定の複合オプション戦略には、当初の投資額を超える損失の可能性など、追加のリスクが伴います。クレームの補足文書は、該当する場合は、リクエストに応じて提供されます。

このプレゼンテーションは情報提供と教育のみを目的としており、特定の投資や投資戦略を推奨または推奨するものではありません。このコンテンツで提供される投資情報は、一般的な性質のものであり、説明のみを目的としており、すべての投資家に適しているとは限りません。個人投資家の財務状況、財務状況、投資目標、投資期間、リスク許容度を考慮せずに記載されています。投資を決定する前に、関連する個人的な事情を考慮して、この情報の適切性を検討する必要があります。過去の投資実績は、将来の成功を示したり、保証したりするものではありません。収益はさまざまで、すべての投資には元本の損失を含むリスクが伴います。Moomooは、上記のコンテンツの特定の目的に対する妥当性、完全性、正確性、または適時性について、いかなる表明または保証も行いません。

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