収益の変動：Nvidiaのオプションは大規模な株式移転の傾向にあります

収益シーズンには株価が通常よりも大きく変動する可能性があり、オプショントレーダーにとって魅力的な時期になる可能性があります。こうした動きに逆らって取引することを検討している投資家は、収益を上げた後にオプションがどのように変化するかを常に把握しておくべきです。今日と明日のトップ収益とボラティリティは次のとおりです。

-在庫: $エヌビディア(NVDA.US)$

-決算日： 08/23 市場終了後

-暗黙の動き： 11.2%

-過去4四半期の絶対平均実際の移動額： 11.0%

-過去12四半期の絶対平均実際の移動額： 6.5%

-EPS正規化見積もり： 1.725ドル

-収益の見積もり： 11.07B

マーケットカメレオンの最近のデータによると、Nvidiaのオプションは現在あるかもしれません 少し過大評価されています、暗黙の動きで 11.2% 高い 過去4四半期（11.0％）と過去12四半期（6.5％）の平均実際の動きよりも大きいです。オプション市場は株の収益の動きを過大評価していました 67% 過去12四半期の時間の。決算発表後に予測された動きは ±6.7実際の収益変動の平均に対する平均の割合 6.5% (絶対値で)。

NVDAの最後の収益インプライド・ボラティリティ（IV30）が収益に反映されたのは 51.2。NVDAが前回収益を発表したとき、インプライドボラティリティは次のように低下しました 50.0、その結果、暗黙のVOLクラッシュが発生しました 2%. 収益から5日後、30日間のIVは 42.3。

今週満了する契約では、金曜日までに株価が9％以上上昇して500ドルを超えた場合に収益を上げるNvidiaのコールオプションがオープンオプションの最大のブロックで、約19,000の契約が開かれています。

決算発表、製品発表、臨床試験結果などの重要な企業イベントの前に、インプライドボラティリティは増加する傾向があります。ただし、ニュースが発表された後は、市場の突然の透明性とそのニュースに対する株価の反応により、インプライドボラティリティが大幅に低下する可能性があります。この現象は点滴クラッシュと呼ばれます。

IVクラッシュは、インプライドボラティリティが劇的に低下するため、オプション価格の下落につながる可能性があります。点滴暴落によるオプション価格の下落は、原株価の大幅な変動から利益を得ることを期待して、より高い価格でオプションを購入したオプショントレーダーにとってリスクとなる可能性があります。逆に、オプションが過小評価されていて株価が急激に変動した場合、点滴クラッシュはそれほど蔓延しない可能性があります。これはオプション売り手にリスクをもたらす可能性があります。トレーダーにとって、重要な企業イベントの前後にオプション取引を検討する際には、IVクラッシュを認識し、それを取引戦略に組み込むことが重要です。

すべてのオプションが点滴クラッシュの影響を等しく受けるわけではありません。IVクラッシュは、長期オプション価格よりも短期オプション価格に影響します。

とはいえ、オプション取引には常にリスクが伴うことに注意することが重要です。投資家は取引を行う前にファイナンシャルアドバイザーに相談する必要があります。