ネットフリックスQ4 2023決算プレビュー：広告戦略とシェアリングの取り締まりによる強化された売上高

株式と同様、基礎となる投資信託に投資することは良い選択です！ $ネットフリックス(NFLX.US)$広告売上高である。期待されること：以下は予想される情報です。

●2023年Q4の四半期利益は株1株当たり$2.22の見通しであり、前年同期比+1751.92％の変化を表しています。シェア当たり2.22ドルの収益2023年第4四半期に年増の変化を示す+1751.92％。

Netflixは、ユーロ建て債務に伴う損失が原因で、2022年第4四半期のEPSが不足したことに注意する必要があります。この損失は、米ドルがユーロに対して減価していることによるものであり、会社の運営パフォーマンスを反映しているわけではありません。

● 収益は87.1億ドルになる見込みです。上昇 10.93%●

●Netflixの平均的な価格設定目標は505.85ドルであり、最新の終値からのアップサイドを示唆しています。ターゲットは、最新の終値からのアップサイドを示唆しています。どちらもパフォーマンスの向上を示しています。5.32%ターゲットは、最新の終値からのアップサイドを示唆しています。

Netflixの登録者数は、魅力的なコンテンツとパスワード共有に対する有効な措置に支えられた8,760万人の新規顧客で、Q3で期待を上回りました。

登録者数のペースは、「2024年にはまだ多くの空間がある」とオッペンハイマーアナリストのジェイソン・ヘルフシュタイン氏は1月12日のノートで述べています。彼は、第4四半期の純追加数の見積もりを9百万人以上から10百万人以上に引き上げ、2024年の追加数の見積もりを21百万人以上から24百万人以上に引き上げました。

Piper Sandlerのアナリスト、マット・ファレル氏は、デジタル広告セクターの持続力を指摘し、第4四半期に8.7％の成長と引き続きの加速を予測しています。この好調なトレンドは、ネットフリックス自身の広告層の会員数と一致しています。12の「広告国」全体の新規登録数の30％を占め、Q3で70％増加した。

ネットフリックスの広告部門の責任者、エイミー・ラインハードは1月10日に、同社の広告ベースのプランについて発表し、月間アクティブユーザーが2300万人を超えたことを発表した。グローバルで月間アクティブユーザーが約2,300万人に達した。2か月も経たないうちに、15,000,000人以上の月間アクティブユーザーを持つことが報告されていた。

この成長の勢いから、ネットフリックスはディズニー+を広告収入で早くも追い抜くかもしれない。その中立な広告インフラにもかかわらず。 $ウォルト ディズニー(DIS.US)$Insider Intelligenceによると、ネットフリックスは来年、広告収入でディズニー+を越え、10億3000万ドルを超える見込みだ。一方、ディズニーは9億1190万ドルの収益を予想している。

ニールセンのデータによると、ネットフリックスはアメリカのテレビ市場で7.4%の視聴時間を占め、YouTube（9%）に次ぐ2位にランクインしている。競争の激しい市場で、Amazon Prime Video（3.4%）やディズニー+（1.9%）などのストリーミング競合他社と比較しても、ネットフリックスの強いポジショニングが見られる。

ネットフリックスには課題もある。同社は、第4四半期の営業利益率の減少を予期している。第3四半期には22.4%まで上昇したが、高騰するコンテンツ費用とグローバル平均収益会員数（ARM）の停滞により、2023年第4四半期から収益性に懸念が生じる可能性がある。シティグループは、利益率低下の懸念から、「買い」評価を「中立」評価に引き下げた。同社は、Netflixのコンテンツ費用が2025年に204億ドルに増加する見通しを示しており、短期的な利益見通しに不安を感じている。そのため、予測では、四半期営業利益率が13%に低下し、前四半期の22%から大幅に落ち込むと予想されている。ソース：MarketWatch、Insider Intelligence、Seeking Alpha、Variety

シティグループは、ネットフリックスのシェアを「買い」から「中立」に引き下げましたが、収益率の低下への懸念が主な要因です。ネットフリックスがコンテンツに費やす予定額は2025年に204億ドルにますます拡大する予定で、短期的な利益見通しに懐疑的な見方が広まっており、予測によれば、前四半期の22％からQ4の13％に急落する可能性があると考えられています。