金属・鉱業モニター | 貴金属価格の大幅な高騰、BHP三菱アライアンスが石炭資産を売却

貴金属: $金先物(2406)(GCmain.US)$ 史上最高値を更新し $銀(2407)(SImain.US)$ 予想を上回る雇用報告の発表と中東の緊張の高まりを受けて、米ドルと米国債利回りが上昇したにもかかわらず、金曜日に27米ドルの水準を上回りました。イランは月曜日、シリアの大使館への軍事攻撃でイスラム革命警備隊の高官が死亡した後、報復すると脅迫しました。

シティは、金と銀の短期目標価格をそれぞれ 9% と 16% 引き上げて、1オンスあたり2400米ドルと1オンスあたり28米ドルにしました。さらに、証券会社は、強気シナリオの上限を金で1オンスあたり3000米ドル、銀で1オンスあたり32米ドルに引き上げました。

ベースメタル: 予想される需要の増加は、ベースメタルの価格を押し上げました。3月、中国の公式製造業PMIは1.7ポイント上昇して50.8％となり、49.9％と予想を上回りました。これは、2023年以来初めてブームバストラインを上回りました。さらに、3月のCaixin中国製造業購買担当者指数（PMI）は51.1を記録し、2月から0.2ポイント上昇し、5か月連続で拡大期にあり、2023年3月以来の最高値を更新しています。これは、製造業の生産と事業活動が加速していることを示しています。一方、3月の米国のISM製造業PMIは50.3で、以前の47.8を大幅に上回り、16か月ぶりにブームバストラインを上回りました。

世界的な製造業需要の回復期待を背景に、ベースメタルは先週全面的に上昇し、LMEの銅、アルミニウム、鉛、亜鉛のスポット価格はそれぞれ 5.4%、5.3%、6.4%、8.2% 上昇しました。

$銅(2407)(HGmain.US)$、主要な工業用金属は、供給リスクの高まりと世界的な需要の回復への期待により、14か月ぶりの高値に急上昇しました。鉱山の大規模な混乱により、採掘された鉱石の価格は歴史的に高騰し、製錬業者は高額な価格を支払わざるを得なくなりました。さらに、世界の精製銅の半分以上を生産している中国の工場は、これに対応して共同生産量削減の実施に近づいています。

モルガン・スタンレーは、「大幅な赤字への予想が加速したため、銅は8月以来初めて8700ドル/トンを上回りました」と述べています。「銅については引き続き強気で、2024年の第3四半期までに10,200ドル/トンになると予測しています。」

ウラン: 最近の価格上昇は主に、世界最大の核燃料生産国であるカザフスタンの洪水による供給途絶によるものです。最大の鉱山会社であるカザトムプロムが生産量の増加に困難に直面し、米国がロシアからの供給禁止を検討しているため、ウランのスポット価格は過去1年間で約40％上昇しました。これらの供給上の懸念は、世界中の国々が排出量削減の手段として原子力発電に目を向けているときに生じています。ゴールドマンのアナリスト、ニール・メータによると、世界のウラン需要は2040年までに最大60％増加する可能性があります。

先週の火曜日に、 $BHP Group Ltd(BHP.AU)$ 冶金用石炭を生産する三菱開発との合弁会社が、クイーンズランド州のブラックウォーター鉱山とダウニア鉱山の売却に成功したことを発表しました $Whitehaven Coal Ltd(WHC.AU)$ 最大41億ドル相当の現金取引で。

$Rio Tinto Ltd(RIO.AU)$ は、オーストラリアのノーザンテリトリーにあるレンジャーウラン鉱山のリハビリを以下から引き継ぐことを発表しました $Energy Resources of Australia Ltd(ERA.AU)$ 、これは大幅なコスト超過に直面しています。ERAの86.3％の株式を保有するリオティントは、鉱山のリハビリが完全に管理されるようになるまでに約3か月かかると述べています。

ブラジルの鉱業会社 $ヴァーレ(VALE.US)$ エネルギー会社Cemigの子会社であるCemig GTからアリアンカ・エナジアの45％の株式を27億レアル（5億4090万ドル）で購入する契約を締結しました。この買収により、ヴァーレは資産ポートフォリオに7つの水力発電所と3つの風力発電ユニットを保有するAlianca Energiaを完全に所有することになります。

先週、ウラン部門のASX上場企業2社が進歩を遂げました。 $Paladin Energy Ltd(PDN.AU)$ナミビアのランガー・ハインリッヒ鉱山で商業生産を達成しましたが $Boss Energy Ltd(BOE.AU)$ オーストラリアのハネムーン鉱山の再開に必要な最後の技術的マイルストーンを通過しました。現在、ウラン価格はより多くの採掘事業を支えられる水準にあり、供給は増加し始めています。しかし、多くの人は、これだけでは高まる原子力発電の需要を満たすには不十分だと考えています。

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