$マッチ (MTCH.US)$2022年10月の棚卸しでは、利益率が低下し、過剰評価されたため除外され、現在株価は20％...

$マッチ(MTCH.US)$2022年10月の棚卸しでは、利益率が低下し、過剰評価されたため除外され、現在株価は20％下落しています。

2020年に上場し、主にデートのビジネスを行い、市場の46％は米国にあり、現在の価格は35.56です。

上場以来、収益は持続的に増加し、平均成長率は13.2％です。2023年には5.5％の増加が見込まれ、営業利益も持続的に増加し、平均成長率は10.6％です。当期純利益は、2020年、2021年、2022年にそれぞれ、営業停止による赤字、その他の非営業費用、固定資産減損の激しい影響を受けました。2023年には基本的に正常に復活し、平均成長率は3.5％です。2023年には利息費用が営業利益の16.6％を占め、利息負担が重くなっています。上場以来、粗利率は73.4％から71.6％へ、純資産利益率は14.2％から21.5％に向上しました。

上場以来、負債比率は146％から100.4％に減少しました。2021年に商標が急増したことから、買収があったことが示されており、今後の各減損は、前期に大胆な買収の結果である可能性があります。商標は依然として265億円あり、今後も減損圧力が持続する可能性があります。

現在のperは15.7であり、営業利益成長率比較による大幅な割引があるものの、減価償却圧力が依然として存在することを考慮すると、評価はあまり魅力的ではありません。