5月2日の市場分析

連邦準備制度理事会が高金利を維持し、6月に量的緊縮（QT）の緩和を発表したことを背景に、米国の3大株価指数は急激に変動しました。S＆PとNASDAQの指数は最終的に2日連続で下落しましたが、連邦準備制度理事会のパウエル議長の演説の後、市場はかつて1％以上急騰しました。そのうち、Amazonは好調な収益実績により 2% 以上上昇しましたが、スターバックスは業績不振により 16% 急落しました。

チップ株は一般的にプレッシャーにさらされています。チップ株価指数は 3% 以上下落しました。その中で、NvidiaとUltramixはそれぞれ4％近くと14％近く下落し、AMDも9％急落しました。さらに、連邦準備制度の声明は金融市場に大きな影響を与えました。パウエル氏は、短期的にはさらなる金利引き上げはありそうもないが、特に労働市場が予想外に弱体化する可能性がある場合、金利引き下げへの信頼を得るにはもっと時間がかかるだろうと強調しました。

経済データに関しては、4月の米国のISM製造業指数は予想外に49.2に下落しました。これは製造業の活動が縮小したことを示しています。一方、4月のADP雇用データは予想を上回りましたが、JOLTSの求人は3月に3年ぶりの低水準に低下しました。これは、労働市場が減速していることを示しています。

同時に、クアルコムは予想を上回る第2四半期の収益を発表しました。スマートフォンやPCコンピューターのAIチップに対する強い需要のおかげで、同社の業績と次の四半期のガイダンスは好調な成長傾向を示しました。市場はクアルコムの将来の見通しを肯定的に評価し、その株価は時間外取引で 5% 上昇しました。

国際金融市場では、セッション終了後、ドル指数は下落を加速させ、円はセッション終了時に 3% 以上急騰しました。原油価格も急激に下落し、ほぼ4か月で最大の下落となりました。一方、金は連邦準備制度の決定を受けて反発しました。

中国市場では、中国証券は概ね反発しています。特に、NIOが好調な納入量を発表した後、株価は 12% 近く急騰しました。一方、オフショア人民元の為替レートは、日中に米ドルに対して200ポイント以上急騰し、5週間ぶりの高値を更新しました。