オプションデビットコールスプレッドでMARAを強気でプレイ

$マラソン デジタル ホールディングス(MARA.US)$SEC がスポットビットコイン ETF の承認を発表した後、株価はアフターマーケットで 6% 以上上昇し、27.33 ドルになりました。

MARAの移動平均を元に、MARA株は2023年12月7日以来、着実に上昇しています。50日間のMA期間以上に取引を行っています。10取引日前にクロスオーバーを経験しました。

MARAの暗黙的ボラティリティ（IV）は143.9であり、83%パーセンタイルランクにあります。これは、過去1年間の83％の時間、IVが現在のレベルより低かったということを意味します。現在のIV（143.9）は、20日間の移動平均（147.0）から-2.1％下回っており、暗黙的なボラティリティがSLBの現在のIV（31.2）は、20日HV（30.8）よりも1.3％高いため、オプション市場は将来のボラティリティが最近の20日間の実現ボラティリティよりも高いと予測しています。.

示唆されるボラティリティのスキューは、下落プットオプションと上昇コールオプションのオプションプレミアムに対するボラティリティリスクの価格設定に市場のバイアスを示しています。

下向きのプットの暗黙的ボラティリティは上向きのコールに比べて減少しており、これは市場がより上向きに価格設定していることを示唆しています。

現在のスキュー指標はわずかに強気ですが、私はMARAがSpot Bitcoin ETFの承認を受けた恩恵の1つであると見て、より多くの上昇を見る必要があると考えています。

リスクを抑えるために、Debit Call Spreadを選択して最大利益を追求することにしました。

現在、MARAの最終価格は25.63ドルであり、2024年2月16日に失効するこの契約を使用することにします。売りが4.35ドルで26ストライクのコールを買うように一本脚を作ります。

もう一つの足に31ストライクでコールを売ります。売りの価格は3.20ドルです。

デビットコールストラテジーの初期コストは1.15ドル（4.35ドル-3.20ドル）になります。この戦略から利益を得るためには、株価が27.15ドル以上に上昇する必要があります。これは、ロングストライク（26ドル）とスプレッドコスト（1.15ドル）の合計から計算されます。

株価が31ドルの上に動いた場合、最大利益が実現されます。したがって、コールスプレッドは5ドルの価値があり、コストは1.15ドルであったため、純利益は3.85ドルになります。

Bitcoin と MARA の相関関係を考えると、スポットビットコイン ETF がゆっくりと人気を集めているにもかかわらず、投資家は MARA をスポットビットコイン ETF と同じように見るでしょう。

新しく承認されたスポットビットコインETFへの投資に踏み切れない投資家たちは、より有望な仮想通貨銘柄を見ることになるでしょう。

2024年1月16日に取引開始を開始した場合、MARAの株価が31ドルに達する可能性はあるでしょうか。コメント欄で考えを共有していただけますと幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。