オプションリスクの管理：オプションローリングツールが登場します！

Moo Options Explorer コラムを発表しました · 2023/09/27 02:19

オプションローリングというmoomooの最新機能のリリースを発表できることを嬉しく思います！

この強力なツールは、有効期限を遅くしたり早くしたりしてポジションを調整したり、オプション契約のオプション行使価格を変更したりすることで、オープンオプションポジションをより効率的に管理できるように設計されています。

では、オプション・ローリングとは正確には何ですか？

オプションローリングとは、既存のオプションポジションをクローズする（そして利益や損失を実現する）と同時に、新しいポジションを保有するプロセスを指します。新しいポジションの原資産は同じですが、行使価格や有効期限が異なります。

この戦略的な動きにより、市場参加者は絶えず変化する市場に対応してオプションのポジションを調整できます。トレーダーがポジションを満期まで持ちたくないが、同様の戦略を維持したい場合や、ポジションをオープンしてから原資産の見通しが変わった場合、戦略の期間を延長する必要がある場合など、さまざまな理由で使用できます。

オプションをロールするときのロール方法にはどのようなものがありますか？

ロールアップ

オプションをロールアップするには、既存のオプションポジションをクローズすると同時に、有効期限は同じでより高い行使価格で新しいポジションを開く必要があります。

ロールダウン

オプションのロールダウンには、既存のオプションポジションをクローズすると同時に、同じ有効期限で低い行使価格で新しいポジションを開くことが含まれます。

ロールバックしてください

オプションのロールバックには、既存のオプションポジションをクローズすると同時に、同じ行使価格で有効期限が短い新しいポジションをオープンする必要があります。

ロールフォワード

オプションのロールフォワードとは、既存のオプションポジションをクローズすると同時に、同じ行使価格で有効期限が遅い新しいポジションを開くことです。

ロールアップ/ロールダウンして転送してください

オプションをロールアップ/ダウンして繰り出すには、既存のオプションポジションをクローズすると同時に、より高いまたは低い行使価格で新しいポジションをオープンし、有効期限を遅くする必要があります。

moomooのオプションローリング機能は、オプションレベルIとIIのお客様にはご利用いただけませんのでご注意ください。
オプションレベルIIIのクライアントはロールアップとロールダウンはできますが、ロールフォワードやロールバックはできません。
オプションレベルIVのクライアントは、すべてのローリング機能にアクセスできます。オプションレベルは、次の図に示すパスを参照して確認できます。
オプション取引とレベルは資格要件によります。

ローリングオプションはどのように機能しますか？（ロールアップを例に使用）

トレーダーは、利益の確保、有効期限の延長、行使価格の調整、リスク管理など、さまざまな理由でオプションを選択することがあります。本質的に、ローリングオプションは、投資家が変化し続ける市場の変動に戦略を適応させるための重要なツールとして役立ちます。

オプションローリングの仕組みを紹介するために、オプションのロールアップの例を以下に示します。

ロールアップの例

Y社の原資産のコールオプションを売却し、有効期限を10月10日に設定し、行使価格が5ドル、プレミアム手数料が0.2ドルだったとしましょう。

突然、Y社の株価が6ドルに上昇し、プレミアムが0.6ドルに上昇しました。その結果、乗数を使用すると0.4ドルまたは40ドルの予想外の損失が発生します。

何もしなければ、Y社の株価が上昇し続けると、さらに大きな損失を被る可能性があります。

この場合、どのようにポジションを積み上げることができますか？また、それによってポジションにどのような変化が起こりますか？

まず、最初に売ったオプションを行使価格で5ドルで買い戻し、40ドルの損失を引き受けます。

そうすれば、Y社の株式の別のコールオプションを行使価格で7ドルで売って、0.3ドルのプレミアムを稼ぐことができます。これは、オプションをロールアップして潜在的に有利に利用する方法です。

これらの注文は同時に送信され、単一の正味価格で執行されます。

10月10日のY社の株価が7ドルを下回った場合、0.3ドルのプレミアムを獲得できます。これは、以前の0.4ドルの損失の一部を相殺するのに役立ち、乗数を使用した場合の純損失はわずか0.1ドルまたは10ドルになります。

したがって、ロールアップオプション戦略を使用すると、投資の損失を減らすことができる可能性があります。ただし、ローリングオプションは利益や損失を保証するものではないことを覚えておいてください。また、損失を大きくすることにもなりかねません。

もちろん、この戦略を最適化する方法は他にもあります。例えば、ポジションを長期間ロールアップすることで、時間の経過とともに純損失を利益に変える可能性があります。

ロールアップとフォワードの例：

行使価格が5ドルの元のコールオプションを買い戻し、0.4ドルの損失を取ります。次に、Y社の株式の別のコールオプションを行使価格7ドルで売ります 10月17日 0.6ドルのプレミアムを獲得できます（長期オプションでは通常、より高いプレミアムが支払われます）。

ただし、さらに展開することで期間が延長され、原証券の価格が不利に変動する時間が増えるため、リスクが高まる可能性もあります。

この戦略の最終結果をさらに深く掘り下げてみましょう。

moomooアプリでオプションを設定するにはどうすればいいですか？

1。[アカウント] タブに移動します。

2。転がしたいオプションの位置を選択し、「転がす」をタップします。

3。転がしたい脚を選択し、トレードをタップしてください。

オプションローリング機能がmoomooに導入されたことで、オプション取引戦略をより柔軟にコントロールできるようになりました。

変化する市況とは対照的に露出量を調整したい場合は、以下を確認することを検討してください オプションローリング 特徴。

✔️ ワンクリックで簡単にオプションを切り替えられます

✔️ オプション取引の際に特定のリスクをより適切に管理する能力がある

この新機能はどうですか？あなたの考えを私たちと共有してください。

オプションについてもっと知りたいですか？

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障害:

提供されている例は説明のみを目的としており、期待できる結果を反映したものではなく、特定の投資戦略を推奨または推奨するものではありません。

オプション取引には重大なリスクが伴い、すべての顧客に適しているわけではありません。投資家は、標準化されたオプションの特徴とリスクを読むことが重要です (https://j.us.moomoo.com/00xBBz)) オプション取引戦略に取り組む前に。オプション取引は複雑なことが多く、比較的短期間で投資額をすべて失う可能性があります。特定の複合オプション戦略には、当初の投資額を超える損失の可能性など、追加のリスクが伴います。

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