M/I ホーム (M/I) - まだ入る時間ではありません。

M/Iは、9つの州で活動する小規模な米国のホームビルダーです。

2022年、M/Iは2005年と比べてはるかに大きな企業でした。その売上高は3倍、当期純利益はほぼ5倍になりました。残念ながら、粗利益による資本効率が改善されなかった。M/Iの財務状況も貧弱だと評価しています。

約1/3の売上高成長は、住宅価格の成長によって押し上げられました。そのため、M/Iを周期的な企業と評価しましたが、成長率は米国の長期GDP成長率の5％に制限されると考えられます。

2023年7月末に、異なる粗利益率の仮定でM/Iを評価しました。最も楽観的なシナリオでも十分な安全マージンがないことが示されました。

当時のM/Iの株価は1株あたり96ドルでした。今日の株価は1株あたり80ドルに下落しています。インフォグラフィックを見ると、まだ十分な安全マージンがありません。

米国の企業についてのさらなる洞察を得るには、以下のサイトをご覧ください。」私の39の非ブルサの株式でお金を稼ぐことができます。」