SMCIが過去2回の金曜日に大幅に下落した理由をもう一度まとめましょう

1。個人投資家や機関投資家は、企業のコールオプションを急いで購入します

2。オプションマーケットメーカーは権力の行使を妨げ、原株の購入を余儀なくされます

3。オプションマーケットメーカーの通常の購買行動が株価の原動力になります

4。一般的な物価は急騰し、個人投資家や機関投資家はより強気なオプションを購入しています

5。オプションマーケットメーカーは、原株を再度購入せざるを得ません

6。上記のプロセスが繰り返され、最終的にGammasqueezeが設立され、市場の誰もが売買していました

7。オプションマーケットメーカーは、原株をあまりにも多く購入し、大きなリスクを蓄積しています

8。その後、オプションマーケットメーカーはデルタヘッジを行います。オプションマーケットメーカーは取引相場を調整します。オプションマーケットメーカーは、オプションの市場価格に間接的に影響を与える可能性があります。市場価格が変化すると、計算されたIVもオプション価格モデル（Black-Scholesモデルなど）に従ってそれに応じて変化します。つまり、マーケットメーカーはIVを直接設定することはできませんが、その価格戦略と市場行動がオプションの市場価格に影響を与え、ひいては間接的にIVのレベルに影響します。オプションマーケットメーカーは、コール購入の収益性を低下させています。個人投資家や機関投資家は、もはや強気のオプションを購入しなくなっています

9。誰もコールを買わないので、オプションマーケットメーカーは株を売ります。これは売り圧力を生み出します。個人投資家や機関投資家は利益を上げるのをやめ始め、株価は下落し、個人投資家や機関投資家は買いとプットを開始します

11。オプションマーケットメーカーはポジションをヘッジする必要があるため、原株の売却を余儀なくされ、オプションマーケットメーカーは原株をより速いペースで売却するきっかけになります

12。上記のプロセスが何度も繰り返され、逆のGAMMAスクイーズとなり、市場の誰もが買いと負けをしています

13。それは道に足を踏み入れ、非常に短期間で大幅な下落をもたらしました