オプションセラーとして安全な距離を保つ

オプション販売者としての私の目標はプレミアムを獲得することなので、私の主な焦点は行使されないようにすることです。オプションセラーとして生き残ることについての私の考えは次のとおりです。

買い手と売り手を対立する勢力と考えると、最前線は 現在の株価。オプション売り手として、私たちはサポートチームのようなもので、明らかに主要なプレーヤーと直接戦う準備ができていません。生き残るためには、主に2つの点に焦点を当てるべきだと思います。 適切な原資産を選択し、適切な安全距離を設定します。最後に、正しい戦略を選ぶことが重要です。

1。適切な原資産の選択
大型株またはインデックスを選択してください： 大型株と指数は操作されにくく、買い圧力と売り圧力のバランスが取れています。 小型株とそのオプションは避けてください。
収益性の高い株を好む： これらはより信頼性の高い評価モデルを備えているため、個人投資家が価値を見積もりやすくなります。おすすめの資産は次のとおりです $S&P 500 Index(.SPX.US)$ 、 $アップル(AAPL.US)$ 、 $テスラ(TSLA.US)$ 、と $フートゥー・ホールディングス(FUTU.US)$。

2。適切な安全距離を設定してください
資産が異なれば、必要な安全距離も異なります。一般的には、その資産の1日の過去の最大値変動を参考にしてください。

にとって $テスラ(TSLA.US)$ : およそ、過去の最大値変動 20% 提案します ストライク価格 20% 現在の価格から離れることは比較的安全です。テスラがインデックスに加わった後、毎日の動きは 10% 珍しくなりました、作って 40% 5取引日以上の距離が運動のきっかけになることはほとんどありません。

にとって $アップル(AAPL.US)$ または $S&P 500 Index(.SPX.US)$ : これらは変動が小さい傾向があるので ストライク価格 15% 現在の価格から離れていると、行使される確率は低いはずです。

保険料のオプション販売は投機的なので、生き残ることが最も重要です。戦略は次のように要約できます。

必要に応じて退却してください： ポジションが安全距離を超えて不利になった場合は、すぐに損失を減らしてください。 たとえば、私はかつてオプションを売ったことがあります $ガオトゥ・テックエデュ(GOTU.US)$ 株価が50ドルのときに行使価格は25ドルでしたが、株価は20ドルに暴落しました。私はなんとか40ドルで終了し、完全な損失を防ぎました。

位置を調整してください: あなたのポジションが有利に働いている場合は、収益性の高いオプションを閉じて、現在の価格に近い新しいオプションを開くことを検討してください。 たとえば、1,000ドルのときにテスラで600ドルのプットオプションを売り、テスラが1,200ドルに上昇した場合、600ドルのオプションを閉じて800ドルのプットオプションを売ります。

不確実な市場での小口ポジションの使用： 市場に明確な方向性が欠けている場合は、ポジションを小さくして、現在の価格に近いオプションを売ってください。 リスクを軽減するために小さなポジションを強調してください。

ストライク・ハード・アット・エクストリーム： 株式のバリュエーションが極端な場合、オプションを積極的に売却する機会です。 たとえば、もし $フートゥー・ホールディングス(FUTU.US)$ PBが1未満、PEが10未満で評価額が低く下がります。15ドルのプットを売るとかなりのプレミアムが得られます。逆に、Futuが200ドルに達した場合は、売却コールをお勧めします。

最終的な感想
オプションを売るにはレバレッジが必要です。プットを売るときは潜在的な株式購入をカバーするのに十分な資金があり、カバードポジションを維持するためにコールを売る場合は株を買うのに十分な資本があることを確認してください。オプションを買うと低い確率で高いリターンを得ることができますが、オプションを売ると小さな利益が得られる確率が高くなります。したがって、 安全は最優先事項です。

安全、安全、そしてもっと安全 常にあなたの決断の指針となるべきです。オプション販売を安全に行うためのヒントが他にある場合は、教えてください。