$インテグリス (ENTG.US)$2022年3月の分析では、評価の相対的な増加に割引が欠けたために除外され、現在株価は...

$インテグリス(ENTG.US)$2022年3月の分析では、評価の相対的な増加に割引が欠けたために除外され、現在株価は1.2%下落しています。

2000年に上場し、主に半導体の材料と工程のビジネスを行い、グローバル市場で現在の価格は134.78です。

過去5年間、売上高は持続的に増加し、平均成長率は17.8%で、営業利益は粗利率や費用の影響を受けて2019年と2022年に減少し、平均成長率は10.7%で、当期純利益は利息費用が急増した影響を受けて2年間連続で大幅に減少し、現在は2019年の7割程度です。2023年には利息費用が営業利益の62%を占め、利息負担が非常に重い状況です。資産負債表によると、2022年に大規模な買収が行われましたが、現時点では失敗しているようです。

粗利率は過去5年間で44.7%から42.5%へと減少しています。

現在のPERは111.5で、買収によってもたらされる高い有利子負債と減少圧力を考慮すると、投資価値が欠けています。