エヌビディアの投稿後の利益プレビュー| オプションは高い期待を示しています

決算シーズン中に株価が通常より大きく動く可能性があり、それに対しオプショントレーダーにとって魅力的な時期となるかもしれません。これらの動きに逆らって取引する投資家は、収益発表後にオプションがどのように変化するかを常に追跡する必要があります。

第1四半期決算のピークは過ぎているものの、小売業界やインターネット企業は今週も大型決算を発表する予定です。注目は人工知能市場のリーダーであるエヌビディアの決算発表で、水曜日に予定されています。

太陽光発電機器メーカーSunPowerの株価が上昇 $ズーム ビデオ コミュニケーションズ(ZM.US)$年報に加えて、その他も多数決算を発表する予定で、火曜日には、報告が予定されています。 $オートゾーン(AZO.US)$を超えました $ロウズ(LOW.US)$また、その他の水曜日のリリースは、 $ターゲット(TGT.US)$ , $TJX カンパニーズ(TJX.US)$。S&P 500企業の収益は、FactSetによると、前年同期比で6.6％減少する見通しであり、2020年第2四半期以来の最大の四半期減少を示します。収益見通しを発表した企業のうち、79社がEPS予想を下回り、27社がプラスの予想を出しています。 $スノーフレイク A(SNOW.US)$ ; $ロス ストアーズ(ROST.US)$ , $ワークデイ A(WDAY.US)$。S&P 500企業の収益は、FactSetによると、前年同期比で6.6％減少する見通しであり、2020年第2四半期以来の最大の四半期減少を示します。収益見通しを発表した企業のうち、79社がEPS予想を下回り、27社がプラスの予想を出しています。 $インチュイト(INTU.US)$その他、1社が木曜日に、大型決算を発表する予定です。

中国のいくつかの企業も来週の決算発表に対して注目が集まる予定で、その中には、テム親会社、ソーシャルメディアプレイヤー、電気自動車メーカーも含まれます。 $PDDホールディングス(PDD.US)$、ソーシャルメディアのプレイヤーである $ウェイボー(WB.US)$, $ビリビリ(BILI.US)$、および電気自動車メーカーからも出ます。 $シャオペン(XPEV.US)$を超えました $リー・オート(LI.US)$.

また、木曜日には、中国の自動車メーカーも決算発表を控えており、注目されます。

- 第1四半期の売上高は、241.65%増の245.7億ドルと予想され、EPSは約533.5%増の5.19ドルとなる。 - エヌビディアの現在の予測動きは±9.7%で、そのため、オプション市場が1日のポスト決算動きで9.7%の動きを見込んでいる。現在のオプション価格はわずかな過剰評価傾向にあります。過去12回の決算日において、平均動きは±7.4%で、上昇確率は67%でした。最大の動きは+24.4%と-7.6%でした。過去4回の決算発表で、株価が上昇したのは3回で、+24.4%、+0.1%、-2.5%、+16.4%ととなっています。

エヌビディアのコールオプションには、950ドルと1000ドルの水準において相当額の利益が含まれています。一方、プットオプションの集約は920ドルから930ドルの範囲に広がっています。これらの集積は、近期の株価動向に影響を与える重要なサポートとレジスタンスのレベルを示唆しており、コールオプションは上昇を示し、一方で、プットオプションは下降を示唆しています。ただし、950ドルと1000ドルのレベルでトレーダーが利益確定を行うことを想定すると、株価上昇の余地に制限がかかる可能性があり、920ドルから930ドルの範囲にプットオプションが集約している事は、株価下落を緩和する可能性があります。

BofAセキュリティは、エヌビディアがコンセンサス予想を上回る強力な第1四半期の決算を発表すると予想していますが、7月次期の売上高成長の低下、年後半の中国規制リスクの高まり、推論メトリックスの上限がなくなる余地の少なさ、およびグロスマージンの正常化といういくつかの要因により、株価の近期の変動性に警告しています。これらのリスクにもかかわらず、ブラックウェル製品の安定した発売と魅力的なバリュエーションが株価を長期的に支援する可能性があります。

BofAは、第1四半期の売上高は260億ドル（コンセンサス予想24.6億ドル）に達し、グロスマージンはピーク時に77%に達し、第2四半期には75〜76%に低下すると予想しています。

BofAは、エヌビディアがコンセンサス予想を上回る強力な第1四半期の決算を発表すると予想していますが、7月次期の売上高成長の低下、年後半の中国規制リスクの高まり、推論メトリックスの上限がなくなる余地の少なさ、およびグロスマージンの正常化といういくつかの要因により、株価の近期の変動性に警告しています。これらのリスクにもかかわらず、ブラックウェル製品の安定した発売と魅力的なバリュエーションが株価を長期的に支援する可能性があります。

BofAは、エヌビディアが上昇に向かう上限と下降から緩和される可能性がある923〜930ドルの下限で維持される、適切な下限であるプットオプションによる下方サポートへの依存度が高まる中、グロスマージンが頂点に達して下降に転じることがリスク要因の一つとなっていると指摘しています。

BofAは、エヌビディアを1,100ドルの価格目標で買いと評価しています。

- 第1四半期の売上高は、前年同期比14.3%増の1,967億ドルと予想され、1株益は前年同期比36.77%増の0.42ドルと予想されています。

《予想決算》第1四半期の売上高は19.67億ドル、前年同期比14.3％増; 1株当たりの利益は0.42ドル、前年同期比36.77％増。

- パロアルトネットワークスの現在の予測動きは±10.2%で、直近4 回の決算発表日における平均株価の上昇率14.1%と比較すると、現在のオプション価格が過小評価されている可能性があります。決算発表日には83%の上昇確率があり、前2回の決算発表が-5.4%と-28.4%の下落に終わったのみです。

- 5月22日、市場が閉まってから決算発表があります。

予想売上高：第1四半期の売上高は765.58億元で、前年同期比103.41％増；1株当たりの利益は9.66元で、前年同期比74.13％増。

- ピンドゥオドゥオの現在の暗黙のムーブは±9.9％で、過去4回の決算日に平均株価変動率14％に対して比較して、現在のオプション価格が低評価されている可能性があります。株価は決算日に上昇する可能性が高く、67％あります。過去4回の報告書はどれも終値が上昇し、大幅な上昇が3回ありました：+19％、+15.4％、+18.1％、+3.5％。

先週金曜日、Pinduoduoのオプションの出来高は30日間の平均のほぼ2倍になり、そのうちの68.3％がコールでした。来年3月21日に満期を迎えるコールオプションには、160ドルの行使価格があり、取引高とオープン・インタレストがそれぞれ1万と6万契約で高くなっています。

ブルームバーグのアナリストは、ピンドゥオドゥオのオンラインマーケティングとその他の収入が第1四半期に年率38％以上成長することを予想しています。取引サービスの収益は、前年同期比267％急増する見込みです。しかし、年間比較の数字が印象的であることとは別に、アナリストは2つの主要なビジネスでの連続した減少を予想しています。オンラインマーケティングとその他の収入は前四半期比22.7％減少する見込みであり、取引サービス収入は約5％減少する見込みです。

決算発表、製品発売、臨床試験結果などの重要な企業イベントの前には、暗示波動率が高くなる傾向があります。ただし、ニュースが発表された後、市場が急激に明確になり、株価がニュースに反応するため、暗示的な波動率が大幅に低下する場合があります。この現象はIVクラッシュと呼ばれます。

IVクラッシュは、暗黙のボラティリティが大幅に低下するため、オプション価格の低下を引き起こす可能性があります。IVクラッシュによるこのオプション価格の低下は、基礎株価の大幅な変動から利益を得ることを期待して、高値でオプションを購入したオプショントレーダーにとってリスクとなります。一方、オプションが過小評価されており、株価が急激に変動する場合はIVクラッシュが発生しない可能性があり、オプション売り手にとってリスクとなります。オプション取引を検討する際には、トレーダーがIVクラッシュに注意し、取引戦略に取り入れることが重要です。

すべてのオプションがIVクラッシュに同じように影響を受けるわけではありません。IVクラッシュは、短期オプションの価格に長期オプションよりも影響を与えます。

とはいえ、オプション取引には常にリスクがあり、投資家は取引を行う前にファイナンシャルアドバイザーに相談することが重要です。