暗号資産＆株式 | CPI発表まであと数時間：コアインフレの緩和はビットコインとAI株を救えるか？

米労働統計局は、米連邦準備制度理事会（FRB）の6月政策会合の1週間前にあたる今夜、5月のCPIデータを東部時間午前8時30分に発表する予定だ。市場はすでに警戒的で、$インベスコ $インベスコQQQトラスト (QQQ.US)$ は前場で0.88%安、一方で $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$ は0.54%安となっている。

ヘッドラインの数値は厳しいものになる可能性がある。主要4機関の予測は前年比4.17%～4.30%付近に集中しており、これは4月の3.81%を上回り、潜在的に約3年ぶりの高水準となる可能性がある。

しかし、より重要なシグナルはコアインフレからもたらされる可能性がある。複数の銀行は、コアCPIが前月比でわずか0.17%–0.22%の上昇にとどまると予想しており、市場コンセンサスである約0.27%–0.30%を下回っている。ヘッドラインインフレは高止まりする一方で、根本的な物価圧力は冷え込む可能性がある。

この乖離は暗号資産にとって重要である。$ビットコイン (BTC.CC)$ 今週、ビットコインは約7%下落しており、 $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$ と連動している。長期にわたる高金利見通しが利回りのない資産に圧力をかけているためだ。CoinDeskは、直近の反発は主に空売りポジションの決済によって牽引され、5億ドル超の弱気ポジションが清算された一方で、現物需要の明確な回復はまだ見られないと報じた。

投資家はまた、今夜のボラティリティに備えてオプションを活用することもできる。ビットコインへのエクスポージャーを得るためには、 $iShares Bitcoin Trust (IBIT.US)$ のストラドルは、どちらかの方向への急激な動きを取引する方法を提供する。

予想を上回る高いコアCPIの数値は、 $イーサリアム (ETH.CC)$ や $ビットマイン・イマージョン・テクノロジーズ (BMNR.US)$ などのETH関連銘柄への圧力を再燃させる可能性がある。 $リップル (XRP.CC)$ , $ドージコイン (DOGE.CC)$ を含む高ベータトークンは $バイナンスコイン (BNB.CC)$ 引き続き変動が続く可能性もあります。

AI関連株も同様のマクロ環境の試練に直面しています。 $エヌビディア (NVDA.US)$ は前場で1.26%下落。ストレージ関連銘柄は引き続き圧力を受け、 $マイクロン・テクノロジー (MU.US)$ は3.36%下落、 $ラウンドヒルメモリー ETF (DRAM.US)$ は2.67%下落しています。

BitMineのトム・リー会長は、最近の半導体株の弱さは、AIテーゼの崩壊というよりも、SpaceX上場前のポートフォリオ再調整の一部を反映していると主張しました。$ブロードコム (AVGO.US)$ は1.76%下落、一方で $マーベル・テクノロジー (MRVL.US)$ は2.73%下落。ロイターは、SpaceXが750億ドルの資金調達を目指しており、投資家需要は2500億ドルを超えていると報じました。

SpaceX関連の $Tモバイル (TMUS.US)$ は0.58%上昇、一方で $アルファベットクラスC (GOOG.US)$ スペースXへの投資家は、プレマーケットで0.81%下落しています。

注目すべき3つのシナリオ：

* コアCPIが0.25%未満：ビットコイン、AI、長期資産にとって強気材料
* コアCPIが0.25%〜0.30%：緩やかな安心感だが、選択的なローテーションは継続する可能性あり
* コアCPIが0.30%超：利回りが再上昇し、ハイテク株と暗号資産の両方に圧力となる可能性

今夜の重要な問いはシンプルです：コアインフレの緩和が、押し目買いの投資家の復帰を許容するかどうか？

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