景気後退が迫っているのでしょうか？クレジットカードやカーローンの債務不履行がコロナ前の水準を超える

moomoo ニュース キキの報告による

10月のCPIレポートの発表に伴い、米国のインフレが急速に減速しており、多くのアナリストが景気がソフトランディングを実現することを予想しています。しかし、いくつかの主要な経済指標は楽観的ではありません。市場は完全な除却反転に注目しており、一部の主要な指標の悪化を無視しています。これらの指標は景気後退を示唆している場合があります。

ニューヨーク地区連邦準備銀行が発表した家計債務とクレジットに関する第3四半期レポートによると、クレジットカード残高はこの四半期に480億ドル増加し、年々8四半期連続の増加を記録しました。クレジットカード残高の1540億ドルという名目上の年間増加は、1999年の時間系列開始以来最大の増加を記録しました。

意思は、「政府基準金利から住宅ローンやクレジットカードの金利に影響を及ぼすため、日常消費者にも影響が出ます。従って、高い利率になると、その返済額がより高額になり、消費者がますます借入を続けるのであれば、債務不履行率が大幅に上昇します。」と、意思決定支援会社Morning Consultのエコノミストであるソフィア・ベイグは述べました。クレジットカードの支払遅れ率はコロナ前を上回りました。

出典：ニューヨーク地区連邦準備銀行/エクイファックス、アポロ最高エコノミスト

出典：FRBNY Consumer Credit Panel、エクイファックス、ハーバーデータ分析、アポロ最高エコノミスト

企業や低格付けの多くの企業がデフォルト率が上昇し続ける中、高い利率と低い成長率が長引くことで、負債に対するキャッシュフローがマイナスに転じる場合があります。

さらに、米国の大手銀行の貸付成長が抑制されます。

1955年以降、唯一の前回の収縮は「2008/2009年」であり、すべての前の急激な減少は景気後退を引き起こしています。

『ローンの成長は劇的に鈍化した』と、モルガン・スタンレーの銀行業アナリスト、ベッツィ・グレシックがクライアントへのノートで書いた。「私たちの見方は、弱いローンの成長が2024年までNIIの成長を減速させる」と述べた。モルガン・スタンレーによると、資産による米国の上位25行のローン成長が、今年の初め以来かなり鈍化し、前年比1.5％程度に落ち込んだ。前年には8％を記録していた。

出典：FRB、ハバーアナリティクス、アポロの主任エコノミスト

インフレーションは鈍化していますが、連邦政府の目標利率である2％にはまだ遠く、近い将来、連邦準備制度が利下げをしないかもしれないということがあり、その結果、アメリカ人がクレジットカードや自動車ローンの返済を滞納する割合が増加する傾向にあり、企業の不履行が増加し、景気後退は景気後退が迫る可能性があることを示唆しています。

出典：ニューヨーク連邦準備銀行、アポロ・アカデミー、S＆Pグローバル、ブルームバーグ、CNNビジネス