Citiは、BABA-SW（09988.HK）の目標株価を144ドルに引き下げ、評価を買いとしました。

Citi Researchは、以下の通り報告書を発行しました。 $阿里巴巴集団(09988.HK)$6月に終了した1FQ24の結果が予想を上回ったことを指摘し、7月と8月の弱いマクロと小売データのトレンドの中、カスタマーマネジメント売上高（CMR）が2FQ24（9月終了）に向けて前年同期比で成長する見込みであることを認めました。全体的な売上高は、前年同期比で上昇する見込みです。3%169.4億ドルRMB68.5 billion円換算で2222億6,000万元のインクリメント7.5%169.4億ドルRMB222.6 billion.

BABAがユーザーの関与と技術革新に継続的に投資することを考慮すると、Citiは、淘宝天猫グループのEBITAを予測しました。EBITAWeChatとの強化された協力関係と「ダブルイレブン」のピークシーズンにより、Citiはデイリーアクティブユーザーの成長がコンバージョン率をプラスに推進し、総取扱高と比較してCMR成長が上回ることが期待されます。東g増加率が2FQで予想より高い一方、純利益は調整後で増加すると予想されます。2%Looking ahead to 3FQ24,WeChatとの強化された協力関係と「ダブルイレブン」のピークシーズンにより、Citiはデイリーアクティブユーザーの成長がコンバージョン率をプラスに推進し、総取扱高と比較してCMR成長が上回ることが期待されます。直近のCMR成長率が遅くなったことや、直接販売成長率が遅いことを反映し、CitiはBABAの2FQ24の売上高および調整後非GAAP純利益の予想を、それぞれ、引き下げました。17%.

それに応じて、Citiは目標株価をHK$144に引き下げ、Valuationが高くなく、買いのレーティングを維持しました。Buy 売上高

非GAAP純利益売上高を超えました非GAAP純利益削減しました4.5%を超えました10.5%それぞれ、引き下げました。

Citiは $阿里巴巴集団(09988.HK)$に目標株価総取扱高（gmv）買い維持しました

シティグループはFY2024年からFY2026年までの売上高予測をそれぞれ減少させ、非GAAP純利益予測をそれぞれ減少させました。2.8%, 3.7%を超えました3.8%それぞれ、非GAAP純利益予測を減少させました。6.5%, 7.6%を超えました8.7%に相当します。