SMCIは再び1200ドルになる可能性があるの？

どんな価格でも安い
スーパーマイクロは素晴らしい財務結果を発表しました。売上高は385億ドルに3倍増加し、収益は株式一株につき400％増加して665ドルになりました。
それに、同社は年間売上高予測を147億ドルから151億ドルの間に引き上げました。アナリストの予想する146億ドルよりもはるかに良かったです。しかし、ウォールストリートは同社が39.5億ドルの売上高を上げると予測していたため、市場はSMCI株を下げました。
それが示すのは、市場が現在の評価に依然として懸念していることです。スーパーマイクロの未来がどんなに明るくても、株式は高く評価されていました。しかし、最高値から35％下落した今日、株価は魅力的に価格がついています。
SMCI株は過去1年分の利益に対して45倍、売上高に対して4倍の価格がついています。それらは通常、高値な評価ですが、同社のチップメーカーはさらに次の年の利益見通しに対して23倍の価格となっています。アナリストは、5年間のスーパーマイクロの利益が驚異的な62％で伸びることを予想していますが、株価はその伸び率を下回っています。

そのP/E成長率はわずか0.72であり、1以下であれば安いと見なされます。そしてスーパーマイクロコンピューターのような急成長業界の巨大企業にとって、この価格は泥棒のようです。

AI技術を用いたシェアの獲得
同社は、データセンターなどの業界向けにAIに最適化されたコンピュータ、サーバー、ネットワーク、ストレージソリューション、ワークステーションを提供する主要企業です。
特にデータセンターは今大きな成長市場です。Hyperscalersは、AIの複雑な計算要件を処理するために、より多くのインフラストラクチャを必要としています。 $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$ , $アルファベット A(GOOGL.US)$ , $マイクロソフト(MSFT.US)$を超えました $メタ プラットフォームズ A(META.US)$Amazonは、世界中に125のサイトを持つクラウドサービスビジネスの最大規模のデータセンターオペレーターの1つです。Microsoftは、64の地域で300の物理的なデータセンターを運営しています。
McKinsey＆Companyによると、米国のデータセンター需要は2030年までに年平均10％増加し、建設費用は490億ドルに達すると予測されています。しかし、ハイパースケール市場が年間20％成長すると予測されているため、McKinseyの見通しは保守的かもしれません。
計算に加え、需要もますます増加しているため、インフラストラクチャをより多く必要としていると思われます。

Super Micro Computerは、19％と13％のシェアを持つ他のトップ企業に比べると、ブランドサーバー市場で5％から7％のシェアを占めています。 $デル テクノロジーズ C(DELL.US)$を超えました $ヒューレットパッカード エンタープライズ(HPE.US)$
しかしながら、SMCI社は人工知能用のgpuチッププラットフォームから大きな成長を見ています。同社は財務第３四半期に３８５億ドルの売上高のうち、５０％以上をAI GPUの顧客から獲得しました。DellとHewlett-Packardは、サーバー売上高の割合が人工知能システムからのものは低いと報告しています。