8月にはVIXが目を覚ます可能性があると、落ち込んだVIXは嵐の前の静けさか？
6月以来、 $恐怖指数 CBOE Volatility S&P 500(.VIX.US$市場の自信が揺るがないことを示す低い水準でずっと動揺してきました。8月7日現在、指数は15.77で、わずかに上回っています。。いくつかの懸念が浮上していますが、現在の市場の安定期は、より混乱した時期の前兆になる可能性があります。それをしばしば指摘しています。「嵐の前の静けさ」とも呼ばれる、VIX指数はS&P500指数のオプションの暗黙のボラティリティ（変動性）を計測し、投資家が将来の市場動向に対する期待を反映しています。通常、VIX指数が40を超えると、市場が近い将来の非合理的なパニックを予測していることを意味し、指数が15未満の場合、非合理的な熱狂があると予想されます。
VIX指数とは、S&P 500指数上のオプションの暗黙のボラティリティを測定し、投資家の将来の市場変化に対する期待を反映する指標です。それは「恐怖指数」としても言及されます。一般的に、VIX指数が40を超えると、短期的には市場が非合理的なパニックを予想していることを示し、逆に、指数が15未満であると、非合理的な狂乱が予想される可能性があります。
季節性に関して、8月と9月は通常、VIX指数の最も大きな上昇が見られます。歴史は単純に繰り返すわけではありませんが、現在低迷しているVIXは、今後1-2か月で乱高下する可能性があります。
低いVIXは、市場保険に対する関心の減少を示すことがあり、それによって投資家の自己満足を明らかにすることができます。これは、株式投資に積極的に参加している投資家が突然市場から抜け出す場合、市場が大量の変動に直面する可能性を示唆しています。VIXのプット/コール比率は、近い将来の高いボラティリティの予測の別の指標です。.
現在、この比率はである。約0.47過去3年間で最も低いレベルの1つです。これは、投資家がVIXが上昇する傾向にあるということを示しています。
野村証券のチャーリー・マックエリゴットによると、VIXは「神経質できつい」状態になっている。
もし、前回の金曜日の雇用統計の発表がその日のVIXを揺り起こしたとすれば、今後のVIXの動きを促すいくつかの要因が残っています。例えば、1）可能性のあるインフレの回復、2）米国国債の利回りの上昇圧力、3）継続する財政上の課題と増加する債務負担、4）可能性のある景気後退、5）高まる地政学的リスクなどが挙げられます。J.P. Morganのグローバル戦略チームのMarko Kolanovic氏は、「グローバルな金利ショック（不動産業、消費貸付、量的引き締めや流動性など）、消費者の貯蓄の着実な侵食とCOVID後のペンテアップ需要、そして深刻なグローバルな地政学的状況の遅れた影響により、市場の下落と市場の変動の再発現が発生するという見方を維持しています。
ウェルズ・ファーゴのチーフグローバルマーケットストラテジストのScott Wren氏は、執拗なインフレの脅威について警告しています。彼は、昨年のピークからインフレが減少したにもかかわらず、今後も強力な労働市場などの経済的圧力によって急激な上昇が起こる可能性が依然としてあると考えています。もしインフレが急激に上昇し、金利が急騰した場合、現在の株式市場の上昇を支えているセクターは急激な下落を経験する可能性があります。Wren氏は、現在の市場に参入するリスクリワード比が有利ではないという理由から、注意を呼びかけています。
出典：ブルームバーグ、ムームー、フィナンシャル・タイムズ、ゼロヘッジ、インベストペディア、Ycharts
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Jennzzzy : 8月の終わり頃には、多くの企業で急上昇が起こると思います... うわぁ、そんな感じがします！
D Blaine : 9月は、歴史的に、SP500の返品が最悪の月です。1928年にさかのぼると、収益の中央値は-0.08％です。