強気オプション優遇株はS&P 500指数を上回り続けています。

強気オプションへの最も重要な需要がある50銘柄は、新型コロナウイルスの流行以降、Citigroupの株式ストラテジストチームによる最近の分析によると、より広範なS&P 500指数を一貫して上回る成績を残しています。

この現象は、2018年12月にさかのぼります。大量のコール購入活動を行うこれらの株式がSP 500を上回っています。 $S&P 500 Index(.SPX.US)$7ポイント以上という注目すべき数字である。

株式の上昇ポテンシャルに賭ける方法として幅広く利用されるコールオプションは、指定期間内に一定の価格で株式を購入する権利を投資家に与えます。逆に、プットオプションは売る権利を提供し、株価の下落に賭けることがしばしばあります。

高コールオプションのボリュームと株価の上昇との間に強い相関関係があるにもかかわらず、シティグループの米国株式取引戦略チームのヘッドであるスチュアート・カイザー氏率いるアナリストたちは、二者間に直接的な因果関係を確立することは困難であると警告しています。それにもかかわらず、小売投資家の中でパンデミック以降オプション取引が急増したことを考慮すると、この傾向の重要性を強調しています。

ストラテジストたちは、特定の株式にオプション取引（特にコール）が集中していることを指摘し、その結果、パンデミック初期において市場で顕著な利益を上げたことを示しました。

さらに、Yahoo Financeのブラッド・スミスによると、個別の株式コールオプションは、プットに比べて1.75倍以上の数であった最近の状況においています。最近、シングル株コールオプションはプットを1.75倍上回りました。出典：MarketWatch、Yahoo Finance

「ポストパンデミック時代の金融市場の重要な特徴は、小売投資家を中心にしたオプション取引の急増であり、これらの流れはコールに向けられ、選ばれた一部の株に強く偏っていました。このような高コールボリュームのある株式は、パンデミック初期に広範な市場をはるかに上回っていました。」と、シティグループの米国株式取引戦略部門のスチュアート・カイザー率いるストラテジストチームは書いています。

「この関係の因果関係を正確に決定するのは難しいですが、オプション取引の急増を考慮すると、この指標は投資家にとって重要だと考えています。」と、チームは付け加えました。

「この関係性の因果関係を正確に判断することが難しいとは言えますが、オプションの出来高増加の文脈で投資家にとって重要な指標であると考えています」とチームは付け加えました。