今週最大の日に備える：Nvidiaの決算とFedの議事録が市場にどのような影響を与えるのか？

投資家たちは、水曜日が最も重い取引の日になることに備えています。具体的には、2:00 p.m.に1月のFOMC会議の議事録が発表される予定で、それによって利下げの見通しのさらなる手がかりが市場に提供されると予想されています。加えて、 $エヌビディア(NVDA.US)$は市場が閉じた後に第4四半期の決算を発表する準備が整っています。最も注目されている有望なAI株の一つであるNvidiaの決算報告は、AI業界への信頼を維持するために重要であり、市場のセンチメントや米国株式市場の次の段階に重大なインパクトを持ちます。

最近の一連の経済指標のリリースにより、昨年のFedの積極的な利上げにもかかわらず、米国経済は予想外に強さを示しました。ただし、先週発表された1月のCPIとPPIの報告はいずれも期待を上回り、インフレに対する最後の一里塚が容易ではない可能性を示唆しています。一方、紅海危機の影響が経済指標に現れ始め、インフレリスクが悪化する可能性があります。2月14日に連邦準備制度理事会の監督副議長のマイケル・バーは警告し、1月の予想を上回るインフレ報告が、2％のインフレ目標に戻ることが険しい道であることを思い起こさせると述べました。

市場が利下げの高い壁を消化するにつれて、今年初めての利下げの賭けは、わずか2か月間で強い楽観主義から慎重に移行しました。CMEのFedWatchツールによると、金利先物トレーダーは現在、3月の利下げの可能性を極めて少ないと予測しており、年末に比べて大幅に低下しています。最初の利下げのタイミングも後押しされ、期待されていた利下げは6月になりました。8.5%90%25bpカットの可能性が約である６月。,77.17%.

ローレンス・サマーズ前米財務長官は先週、近い将来には利上げに戻る可能性がまだ15％あると指摘し、市場は再び引き締めに戻る可能性を真剣に考えるようになりました。ソシエテジェネラルのキット・ジャックスは指摘しました。もしアメリカ経済が再び回復した場合、FEDは最終的に政策を引き締める必要があるでしょう。シティグループのストラテジストも、FEDが短期間の緩和期間から利上げへ急速に切り替えるリスクに対処するために、ヘッジ対策を準備する投資家を勧めています。1990年代後半のような、利上げが起こったような場合に備えてです。ゴールドマンサックスグループのアセットマネジメントのリンジー・ロズナーは、サマーズ氏の利上げリスクの評価に同意しますが、FEDが現在の高い利率をより長期間維持することがより合理的であると考えています。

重要な流動性手段である夜間逆流動買い注文(RRP)が急速に低下しても、多くのアナリストはFEDがバランスシート縮小を続けると考えています。バークレイズとバンクオブアメリカのウォールストリート・ストラテジストをはじめ、多くの人々がFEDが量的緩和(QT)の減速を開始する時期に関する以前の予測を最近遅延させたことに注目すべきです。ただし、ダラス連邦準備銀行のロリー・ログン総裁は、RRPが低水準に近づくにつれて、FEDはバランスシート縮小を緩めるべきだと1月に提案しました。

様々な指標は、次の段階の金融政策緩和に対する市場の期待が大幅に修正されたことを示唆しています。ただし、最近のデータのFEDの解釈、利上げを開始する時期、または現在の利率をより長期間維持し、QTを減速する時期など、すべてについては、FED議事録からの手がかりが必要です。FEDが最近のデータをどのように解釈し、利上げを開始する時期、または現在の利率をより長期間維持する時期、QTをどのように減速するかについては、FED議事録からの手がかりが必要です。

$エヌビディア(NVDA.US)$AIの普及とともに最先端を行くチップ分野のリーダー、エヌビディアは、今日の市場終値後にQ4 2024年の決算発表をする予定です。ウォールストリートのアナリストたちは、AIへの強力な需要に鑑み、エヌビディアのQ4業績、特にデータセンター事業に対して楽観的です。moomooのデータによると、市場では現在、エヌビディアのQ4売上高は、約東gのYoY成長を表す2055億ドルに達することが予想されています。より高い売上高と運用レバレッジを持つことから、アナリストたちは一斉に、東gのYoY成長を予想しています。 $エヌビディア(NVDA.US)$エヌビディアのQ4パフォーマンス、特にデータセンター事業について、市場は現在楽観的です。 $エヌビディア(NVDA.US)$エヌビディアのQ4売上高は、約東gのYoY成長を表す2055億ドルに達することが予想されています。240%アナリストたちは一斉に、東gのYoY成長を予想しています。641%エヌビディアのQ4EPSについては、東gのYoY増加が予想され、たった1株当たり4.224ドルに達すると予想されています。 $エヌビディア(NVDA.US)$エヌビディアのQ4EPSについては、東gのYoY増加が予想され、たった1株当たり4.224ドルに達すると予想されています。

この楽観的な背景の下、アナリストたちは、決算発表前にエヌビディアの目標株価を急速に引き上げています。ループ・キャピタルは、最も攻撃的な目標株価である1200ドルを設定しました。これは、最新の終値から見て、以上の上昇余地を示しています。他の機関投資家、バークレイズとUBSを含む、以前の580ドルから650ドルのレンジから、目標株価を850ドルに引き上げました。一方、ゴールドマンサックス、バンクオブアメリカ、ウェドブッシュは、目標株価を800ドルに設定しています。最も攻撃的な目標株価を設定したループ・キャピタルは、1200ドルを設定しています。最も攻撃的な目標株価を設定したループ・キャピタルは、1200ドルを設定しています。70%最新の終値から見て、以上の上昇余地を示しています。多くの機関投資家、バークレイズとUBSを含む、以前の580ドルから650ドルのレンジから、目標株価を850ドルに引き上げました。ゴールドマンサックス、バンクオブアメリカ、ウェドブッシュは、目標株価を800ドルに設定しています。現在の価格より$100以上の上昇を表しています。

過度に楽観的な期待は必ずしも良いことではなく、株価の急騰や過大評価は、決算発表後に「事実の売却」のリスクを示唆する可能性があることに注意する価値があります。 $エヌビディア(NVDA.US)$すでに上昇しており、年初から239％の急騰を記録しています。加えて、ウォール街で最も取引高の多い株式になるためにテスラを置き換えました。LSEGのデータによると、過去30日間の平均取引高は約30億ドルです。トレードトレーダーのデニス・ディック氏は、このような高い取引高は、根拠ではなく人工知能の期待に基づいて小売投資家とアルゴリズム取引プログラムによって株価が押し上げられていることを警告しています。40%年初からすでに上昇しており、239％の急騰を記録しています。 $エヌビディア(NVDA.US)$テスラを置き換える形で、ウォール街で最も売買高の多い株式になりました。LSEGのデータによると、過去30日間の平均取引高は約30億ドルです。 $エヌビディア(NVDA.US)$オラクルの平均日取引量は、過去30日間で約30億ドルです。このような高い取引量は、小売投資家とアルゴリズムトレーダーが株価を人工知能のハイプに基づいて押し上げていることを意味し、根拠ではないことに注意することが重要です。AI業界の拡大は同社の基本的価値を支える強力なサポートを提供する一方で、増加し続ける評価は、投資家の満足と株価の持続的な上昇を維持するためのNVIDIAのしきい値を高くしていると認識することが重要です。NVIDIAの株価が下落した昨日も、これらの懸念が反映されています。火曜日に下落して、日中の下落幅は6.7％に広がり、最終的に4.35％下落しました。Microsoftも火曜日に0.31％下落したことから、この下落を理由付ける説明は弱いとされています。一部のアナリストは、決算発表前に株価の高い評価を正当化できるかどうかに投資家が不確実性を抱えているため、利益確定を選択する可能性があるため、評価についての懸念に起因すると考えています。

NVIDIAの株価の先行指標を参照するORATSのデータによると、決算発表後にNVIDIAは上下11％の騰落を予想している。有名な投資家であるキャシー・ウッドは、NVIDIAに強気である一方で、この株式の保有を長い間減らしてきました。彼女は、AIの波がバブルではないと信じ、NVIDIAのAI分野でのリーダーシップ地位と、コンピューティングインフラを形成する上での重要な役割を認識しています。しかし、株価があまりにも高く上昇したため、この株式の買いすぎになることを心配しています。 $マイクロソフト(MSFT.US)$MicrosoftがNVIDIAのConnectX-7を置き換える新しいカスタムネットワークカードの開発に取り組んでいるため、この下落を理由付ける説明がなされていますが、火曜日にMicrosoftも0.31％下落したことから、この説明は弱いとされています。一部のアナリストは、利益確定の可能性が高いため、NVIDIAの四半期業績が高い評価を正当化できるかどうかに投資家が不確実性を抱えているため、評価についての懸念に起因すると考えています。投資家はNVIDIAの四半期業績が高い評価を正当化できるかどうかに不確実性を抱えているため、利益確定を選択する可能性があるという意見があります。.ORATSのデータによると、オプション市場は現在、NVIDIAの決算後に上下11％の騰落を価格に反映しています。ORATSのデータによると、オプション市場は現在、NVIDIAの決算後に上下11％の騰落を価格に反映しています。有名な投資家であるキャシー・ウッドは、NVIDIAに強気である一方で、この株式の保有を長い間減らしてきました。彼女は、AIの波がバブルではないと信じ、NVIDIAのAI分野でのリーダーシップ地位と、コンピューティングインフラを形成する上での重要な役割を認識しています。しかし、株価があまりにも高く上昇したため、この株式の買いすぎになることを心配しています。

自社開発のAIチップがMeta、Amazon、Alphabetによって開発されるにつれて、NVIDIAのリーダーシップ地位が脅かされることになり、NVIDIAチップの需要は市場の期待ほど高くないかもしれない。 ゴールドマンサックスのNvidiaの各シナリオに対する2025年の予測は、異なるベア/ブル分析に基づいてデータセンター事業のYsY成長率がマイナス54％からプラス40％まで変動し、目標株価が267ドルに相当する。AIの波はバブルではないと信じ、NVIDIAのAI分野でのリーダーシップ地位と、コンピューティングインフラを形成する上での重要な役割を認識しているが、株価があまりにも高く上昇したため、この株式の買いすぎになることを心配しています。自社開発のAIチップがMeta、Amazon、Alphabetによって開発されるにつれて、NVIDIAのリーダーシップ地位が脅かされることになり、NVIDIAチップの需要は市場の期待ほど高くないかもしれない。 ゴールドマンサックスのNvidiaの各シナリオに対する2025年の予測は、異なるベア/ブル分析に基づいてデータセンター事業のYsY成長率がマイナス54％からプラス40％まで変動し、目標株価が267ドルに相当する。ゴールドマンサックスのNvidiaの各シナリオに対する2025年の予測は、異なるベア/ブル分析に基づいてデータセンター事業のYsY成長率がマイナス54％からプラス40％まで変動し、目標株価が267ドルに相当する。と1448ドルで2025. ターゲット価格の巨額な差は、複雑な競争環境と急速な技術の進化の下で、NVIDIAのビジネス運営に明確な不確実性があることを物語っています。

モルガン・スタンレーのアナリストによると、NVIDIAの決算報告書のカギは、次世代のgpuチップであるB100と業績予想です。さらに、投資家たちは、Jensen Huangが今年残りの期間におけるNVIDIAの需要開発をどのように見るかを熱望しています。NVIDIAのQ4決算報告書が引き続き強い収益性を示し、前向きP/E倍率を下げると、AIの信仰に自信を与え、米国株式市場をさらに押し上げる可能性があります。逆に、NVIDIAの売上高成長が投資家の高い期待に応えられない場合、米国株式市場の上昇勢いを妨げる可能性があります。出所：ブルームバーグ、ロイター、モルガン・スタンレー、LSEG、MacroMicro Moomoo News Ireneによる