ビットコインETFは何年もの間世界中で取引されてきました—そのやり方は次のとおりです

米国のトレーダーがSECによる米国初の真のビットコインETFの承認を待っているため、ビットコインは2024年に好調なスタートを切りました。これは間違いなく、過去10年間で暗号業界で最もとらえどころのない目標です。しかし、ビットコインETFは、実際には新しいものではありません。彼らは何年もの間世界中で取引してきました。

ビットコインETFが世界中でどのように推移してきたかは次のとおりです。

ブラジルのB3取引所の暗号ETFは、過去1年間でさまざまな収益を上げてきました。トップパフォーマーは、ビットコインやイーサリアムなどのヘビー級暗号通貨を追跡しているファンドでした。CME CFビットコイン・リファレンス・レート・インデックスを通じてビットコイン価格と連動したQBTC11 ETFは、2023年に145％の上昇で急騰しました。BITI11ファンドとBITH11ファンドは、それぞれブルームバーグ・ギャラクシー・ビットコイン・インデックスとナスダック・ビットコイン・リファレンス・プライスに連動しており、昨年も同様に 100% を超える驚異的なリターンを記録しました。

一方、よりニッチな暗号ETFは追いつくのに苦労しました。NFTS11 ETFは45.71％急落し、アクシー・シャーズ、サンドボックス、ブラー、アペコインなどのNFTおよびメタバースコインを対象とするMVIS CryptoCompare Media & Entertainmentリーダーズインデックスに支えられました。META11ファンドは、アペコイン、ディセントラランド、シバイヌ、ポリゴン、イーサリアムなどのメタバースコインと暗号カルチャーコインの複合指数に関連して、0.37％のわずかな下落を示しました。
ブラジルの取引所は現在、合計で13の暗号ETFを運営しており、2億8,500万ドル以上の資産を管理しています。取引活動は活発で、主要なETFの1日の取引高は1,000万ドルから7億2,500万ドルの間です。
ブラジルの資産全体ではまだごく一部ですが、これらのファンドはブラジルのETF市場にアドレナリンを注入しました。投資家は急上昇中の暗号通貨からのブロックバスターリターンを追いかけていますが、発行体はよりニッチなオプションを市場に投入しようと競い合っています。世界中の他の市場と比較して、ブラジルは暗号ETFのレッドカーペットを本当に広げています。

ブラジル初の暗号通貨ETFであるHASH11は、現在、国内で2番目に取引されているETFで、S＆P 500を追跡するIVVB11に次ぐものです。ブラジルの株式市場（ボベスパ）を追跡するBOVA11は、B3のリストで3位にランクされています。

ブラジルは幅広い暗号ETFで競争していますが、チリはこのデジタル資産クラスに対してより慎重なアプローチを取っています。2021年3月、サンティアゴ証券取引所は、カナダの発行体であるパーパス・インベストメンツから、最初のビットコインETF：パーパス・ビットコインETFを発表しました。
この先駆的なファンドは、BTCCLという銘柄で米ドルで取引され、ビットコインを直接保有しています。デリバティブではなく実際のビットコインを追跡することで、透明性の高い方法で露出を増やすことができます。しかし、今のところ利用できる暗号ETFは1つしかないため、チリは真っ先に飛び込むのではなく、これらの海に足を踏み入れています。
ETFはローンチ後わずか2週間で10億ドル以上の運用資産を獲得しました。
BTCCLの他に、チリ人はブラジルのHASH11をETFとしてではなく、HASH11株を原資産として使用する投資ファンドとして取引することができます。これは、機関投資家が求める証券を提供しながら、規制当局の承認をより簡単に取得できるようにする回避策です。
2023年末までに、このファンドは1億4500万ドル以上の運用資産を報告しました。

また、暗号ETFの取引に関しては、カナダ人はアメリカ人よりも暗号通貨に優しいです。2021年初頭に最初のETFが承認されて以来、これらのETFにより、投資家は非課税普通預金口座や登録退職貯蓄プランなどの従来の投資口座を通じてデジタル通貨市場に参加できるようになり、長期投資や税効率の面で魅力的になっています。
カナダの暗号通貨ETF、特にパーパス・ビットコインETF（16億ドルの資産）とパーパス・イーサETF（2億3,700万ドルの資産）は、主要なデジタル通貨への効率的なアクセスを提供します。6,175万ドルのEvolveイーサETF、1億4400万ドルの資産を保有するEvolveビットコインETF、および2,860万ドルのEvolve暗号通貨ETFは、イーサリアムと暗号通貨の合計エクスポージャーの選択肢を多様化します。

手数料の低い側では、CIギャラクシービットコインETFとイーサリアムETFがそれぞれ4億1000万ドルと9,400万ドルを管理しており、最低0.4％の手数料で投資家を引き付けています。同様に、フィデリティのアドバンテージビットコインとイーサーETFは、それぞれ1億4000万ドルと200万ドルを保有しており、暗号通貨市場への信頼できる低コストのエントリーポイントを提供します。
また、3iQコインシェアーズイーサETFと3iQコインシェアーズビットコインETFは、それぞれ5,300万ドルと3,800万ドルを扱う個人投資家向けです。

ビットコイントレーダーがなぜそんなに強気なのか
暗号通貨ETFは、個人がデジタル通貨と関わる方法を変え、伝統的な金融と、多くの人が暗号通貨を連想するワイルドウェスト世界との架け橋となっています。ブロックチェーンとデジタルウォレットというテクノロジーを多用する用語に慣れていない人にとっては、これらのファンドは暗号通貨に投資するより簡単な方法を提供します。従来の株式と同じように、暗号通貨の複雑さを馴染みのある構造にまとめ、より多くの人が利用できるようにしています。
そしてこれが、多くの人が米国でのビットコインETFの承認に強気である理由です。純粋なビットコインETFでは、発行者がデリバティブではなく原資産を管理する必要があります。これにより、スポットビットコインETFは、現在米国市場で取引されているビットコイン先物ETFと区別されます。
それはビットコインと暗号市場全体に大きな影響を与える可能性があります。理論的には、ビットコインETFの株式を取引する技術に精通していない投資家はすべて、間接的にBTCのエコシステムの一部となり、市場規模が大きいために操作されにくくなります。そして、資産の希少性に対する期待もあります。