Appleの収益プレビュー：今後の業績は、今年12％下落した後、株価が反発するきっかけになるのでしょうか？

$アップル(AAPL.US)$ は、市場が閉じた後の5月2日木曜日に、2024年度第2四半期の収益レポートを発表する予定です。今年のこれまでのところ、このテクノロジーの巨人は はほぼ 12% 落ち込んでいます、 に大きく遅れをとっています $S&P 500 Index(.SPX.US)$ とそのMag7の同業他社は、 $テスラ(TSLA.US)$。アナリストが、中国における同社の課題、新しい一般的な人工知能事業をめぐる曖昧さ、より経済的な代替案との競争について懸念を表明しているように、 投資家は、来たる第2四半期の収益がAppleの株価に待望の押し上げをもたらすかどうかを注意深く見守っています。

● アナリストは、Appleの第2四半期の収益は906.1億ドルで、前年同期比4.45％減少すると予想しています。

● 1株当たり利益（EPS）は、前年の1.52ドルからわずかに減少する1.49ドルと予想されます。

アナリストは、Apple独自のウォール街へのガイダンスに沿って、iPhoneの販売が再び好調な四半期になると予測しています。 iPhoneは依然として同社の主要な収益源であるため、これは会社にとって全体的に不振な四半期になると予想されます。

IDCによると、Appleのスマートフォン出荷台数は2024年の第1四半期に約10％減少しました。これは主に、トップの座を争うAndroidスマートフォンメーカーとの競争の激化によるものです。具体的には、iPhoneの販売は、中国国内の強力な代替品の影響を受けています。Counterpoint Researchの最新データによると、中国でのiPhoneの売上高は2024年第1四半期に 19% 減少し、2020年以来中国で最も低い業績を記録しました。さらに、世界中の消費者の交換サイクルが長くなっていることも、売上の伸びを圧迫しています。バークレイズのアナリストは、キャリアのアップグレードの低迷とマクロ経済状況の低迷に加え、サムスンのS24との競争の激化により、米国のiPhoneの販売台数も減少したと指摘しました。

アナリストは、サービス事業がよりミックスされていることから恩恵を受け、Appleのサービス収益は引き続き勢いを増すと予想しています。 バークレイズは、サービスの成長率は約 11% と見ています。一方、ブルームバーグ・インテリジェンスのアナリストは、Appleのサービス部門は今四半期に2桁台前半の伸びが見込まれると予測しています。

Appleが他のMag7の同業他社よりもAIの進歩が遅いことを考えると、 多くの市場参加者やアナリストは、会社から発表される可能性のあるAIが、投資家のセンチメントに待望の高まりをもたらす可能性があると考えています。 Appleは最近、ジェネレーティブAIサービスを提供するために、アルファベットのGoogleやOpenAIなどの潜在的なパートナーと話し合いをしています。ブルームバーグによると、AppleがGoogleのGemirhi Generative-AIモデルに関するライセンス提携を行うことで、iPhoneのリフレッシュレートが向上し、市場シェアの低下を防ぐことができるとのことです。このパートナーシップは、AIの分野で追いつくためのAppleの最良の選択肢かもしれません。

Appleに強気なウェルズ・ファーゴのアナリスト、アーロン・レイカーズも、AppleのGeNAI戦略への信頼がプラスのきっかけになると考えています。 彼は4月22日にAppleの目標価格を225ドルに設定し、5月2日にAppleが第2四半期の収益を報告した後に株価が下落したとしても、投資家は「弱めの買いを検討する」べきだと提案しました。

Appleは、毎年恒例のワールドワイドデベロッパーズカンファレンスを6月10日に開始する予定です。その間、同社は待望のAI戦略を発表する予定です。これは、計画されているiOS 18アップグレードの中心となるでしょう。アップルのマーケティング責任者であるグレッグ・ジョスウィアックは、「絶対に信じられないでしょう」とコメントしています。

AppleがAI技術の開発に遅れをとっていることへの懸念について、メリウス・リサーチのアナリスト、ベン・ライツェスは3月の報告書で次のように示唆しています "Appleはまだ最後に笑うかもしれません」。 彼は、Appleは必ずしも世界クラスのAIモデルを作らなくても成功できると信じています。代わりに、同社は自社の専門知識を活用して、ユーザーがAI搭載アプリのメリットを享受できるインターフェースを提供できます。Reitzesは、「独自のAIアプリ、おそらくアップグレードされたSiriと、Apple以外のアプリにも統合できる独自のアシスタント」のおかげで、AppleのiPhoneは今後も改善されると予測しています。

CNBCの「マッドマネー」の司会者であるジム・クレイマー氏はまた、Vision Proのエンタープライズアプリケーションを実現するためにAppleとNvidiaが提携したことで、同社の株価が上昇する可能性があると指摘しました。

moomooによると、最新の更新時点で、過去3か月間にAppleを担当した32人のアナリストのうち、それぞれ53％と41％が株式を買いと保留と評価しています。 アナリストの平均目標価格は200.71ドルで、直近の終値である169.30ドルと比較して18.6％の上昇の可能性を示しています。 Wedbushが4月9日に発表した最高目標価格は250ドルで、47.7％の上昇の可能性を示唆しています。

中国でのiPhone需要の低迷により、Appleの株価はほぼ12か月ぶりの安値に引き下げられました。将来を見据えて、中国に対するセンチメントが改善しない限り、Appleにとって最大のリスクは依然としてiPhoneの売上の減少である可能性が高いです。ウォール街のアナリストのコンセンサスは、第3四半期のiPhone販売予想は2％減少するということです。さらに、AppleはVision Proの売上が予想を下回った、AIの進歩が遅い、規制上のリスクなどの課題に直面しています。