アマゾンドットコムの第四四半期の収益発表：広告収入とAWSの成長により、第四四半期のマージンが上がると予想されている

•アマゾンは、今後の報告書で株式1株あたり0.8ドルの四半期利益を公表することが予想されており、これは前年同期比で2559％の変化を表しています。

•売上高は166.25億ドルになると予想され、前年同期比で11.43％増加する見通しです。

•アマゾンは過去8四半期のうち5つで売上高とEPSの予想を上回っています。

アマゾンプライムビデオは1月29日から広告を導入する予定であり、この取り組みは数十億ドルに値する可能性があり、ウォールストリートのいくつかの企業によると、将来的にはさらに大きなものになるとされています。

Fleabag、The Lord of the Rings: The Rings of Power、Creed IIIなどのコンテンツに広告を挿入することは、投資ファームMoffettNathansonによると、今年13億ドル、2025年には23億ドルの価値がある可能性があります。

アナリストのブライアン・ノワック氏によると、モルガン・スタンレーはさらに強気で、今年33億ドル、2025年には52億ドルになる可能性があると述べています。

2026年、2027年、そして2028年には、Nowak氏によれば、Primeビデオ広告はそれぞれ64.7億ドル、80億ドル、93.7億ドルの増収をもたらす可能性があります。

バンクオブアメリカは今月初めに、アマゾンは今年3億ドルの広告収入と4.8億ドルの広告収入及びサブスクリプション収入の増加を見込めると述べました。

アマゾンは、昨年9月に、「限られた」広告を掲載することを発表しました。それにより、コンテンツの増加に伴うコスト増加に対応し、収益を増やすことを目指しています。アメリカ、イギリス、ドイツ、カナダのプライム会員が最初に広告を見ることができます。フランス、イタリア、スペイン、メキシコ、オーストラリアの会員は年内後半に広告を見ることができます。

アマゾンは、米国のメンバーに対して月額2.99ドルの追加料金で広告を非表示にするオプションを提供します。その他の国の価格については、後日発表される予定です。米国のプライム会員費用は年139ドルです。

アナリストたちは、4Qに17％に達するAWSの収益成長が同社のライバルに追いつくことを指摘し、アマゾン株の目標株価を168ドルから185ドルに引き上げました。

さらに、アマゾンの経営陣は、AIによる需要の「巨大な」機会を見出しています。アナリストたちは、アマゾンのInferentiaおよびTrainiumチップ技術も、ウォールストリートでより高い評価を得る可能性があると認めています。

「アマゾンは、AIシステムと大規模言語モデルを生成する米国企業Anthropicに最大40億ドルを投資することを発表し、性能が向上した新しいバージョンのAIチップを発表しました」とアナリストたちは追加しています。

しかし、バンクオブアメリカのアナリストたちは、今後の株価に対して消費者支出の鈍化、AWSの競争の不確定性、そして中国のTikTokからの競合脅威などのリスクを警告しています。

アナリストたちは、前回の見積もりから0.6%引き上げ、4Qの売上高が1700億ドル、前年比11.9%増になると予想しています。

ウェドブッシュのアナリストたちは、4Qのオペレーティング収入が、管理陣が予測する7-11億ドルの範囲を超え、ウォールストリートのコンセンサスを上回ると予想しています。彼らは、4Qのオペレーティング収入が115億ドル、マージン率が6.9％になると予想し、前回の見積もりから4.6％増加すると予想しています。

これはコンセンサスの見積もりより12％高く、第3四半期と比較して3億1300万ドルの連続的な営業収益を示唆しています。

「運用マージンの拡大は、フルフィルメントの利用率の上昇、インフレの緩和、企業の人員増加の限定、そして高マージンの広告収入への継続的なミックスシフトによって支えられています」と、アナリストたちはクライアントにノートで書いています。

「4Qにおいて、アマゾンの小売および広告セグメントにおける強力なトップライントレンドと、経営陣のコストディシプリンと利益率拡大への取り組みが続いていることから、4Qのオペレーティング収益のバイアスは上向きであり、見積もりを引き上げています。」

出典：シーキングアルファ、ヤフーファイナンス、Proactiveinvestors