ダイワはXIAOMI-W TPを13.5ドルに引き上げ、評価を上回りました

ダイワはレポートに書いていますが、スマートフォンの売り上げは $小米集団(01810.HK)$ 貧弱です、 モノのインターネット（IoT）の売上と広告の回復が予想を上回り、利益率が向上したことを考えると、23年第2四半期の収益成長は現在の予想よりも強くなると予想されます。

ダイワは、XIAOMIは 中国 市場シェアは低下しました 13% Huaweiとの競争による前年比 $ファーウェイ香港(BK0795.SH)$ 、そしてその戦略の変更 インド その重量を量り続けました 15% そこの市場シェアです。しかし、XIAOMIの海外市場でのシェアは引き続き堅調です。ブローカーはグループのスマートフォン収益が減少すると予想していましたが 358億人民元 平均販売価格は前年比で横ばいで、スマートフォンの売上総利益率に達する可能性があります 12% 第2四半期ですが、部品表原価が下がったため、予想よりも高くなっています。ブローカーは、XIAOMIのスマートフォンの出荷台数が届くと予想していました 1億4000万 単位。

さらに、ダイワは、中国の広告予算、主に電子商取引、ゲーム、インターネットサービスのパフォーマンス広告と、出荷量の増加によるプレインストール収益の回復によって、インターネット収益の増加が支えられると予測しました。 ブローカーは、インターネットビジネスの粗利益が73％に回復すると予測しました。

ダイワはそれを書きました XIAOMIのコスト管理と事業粗利益率の改善は、今年も収益成長の勢いを続けるのに役立ちます。 電気自動車、人工知能、その他の新しい分野への投資を除くと、グループは次のようなコア営業利益率を維持すると予想しています。 7% 今年と比べると 4% 昨年。ブローカーはグループの収益予測を約引き下げました 3% 2023年から25年にかけて、スマートフォンの出荷台数が減少すると予想されていましたが、収益予測を引き上げました 7% -16% は粗利益が高いためです。

ダイワはそのことを繰り返し述べました 優れた性能を発揮します 評価し、目標価格を12ドルからに引き上げました 13.5ドル。