収益のボラティリティ：テスラ株は収益前の買いですか？

収益シーズンには株価が通常よりも大きく変動する可能性があり、オプショントレーダーにとって魅力的な時期になる可能性があります。こうした動きに逆らって取引することを検討している投資家は、収益を上げた後にオプションがどのように変化するかを常に把握しておくべきです。今週のトップ収益とボラティリティは次のとおりです。

-在庫: $テスラ(TSLA.US)$

-決算日： 7月19日のポストマーケット

-暗黙の動き： 8.0%

-過去4四半期の絶対平均実際の移動額： 9.3%

-過去12四半期の絶対平均実際の移動額： 5.9%

-EPS正規化見積もり： 0.82ドル; 収益の見積もり 2467億ドル

過去4四半期の絶対平均実際の移動額に対するオプション評価：オプションは過去4四半期の実際の平均移動額よりも低い値動きで価格設定されています。これは、 過小評価されています。

マーケットカメレオンの最近のデータによると、テスラのオプションは現在 過小評価されています、暗黙の動きで 8.0% 低い 過去4四半期の平均実際の移動（9.3％）よりも高いですが、過去12四半期（5.9％）よりも高くなっています。オプション市場はTSLA株の収益動向を過大評価していました 67% 過去12四半期の時間の。決算発表後に予測された動きは ± 8.2% 平均して vs 実際の収益変動の平均は 5.9% (絶対値で)。

テスラは今月初めに第2四半期の出荷台数が466,000台で、ウォールストリートの予想をはるかに上回ったと報告しました。

アーガス・リサーチのアナリスト、ビル・セレスキー氏は、当四半期の納車台数は約45万台と予想していたため、「需要が好調なため、第2四半期の収益予測をいくらか上回っている」と述べています。

セレスキー氏は、これまでの上半期の結果に基づいて、「今後12か月で株式がさらに上昇すると見込んでおり、同社が生産目標の180万台を達成する可能性は、これまで以上に高まっていると考えています」と述べています。

テスラの幹部がこれらの開発が将来の収益に与える影響や、同社の充電インフラ拡張計画についてどのように考えているかについての問い合わせに注目してください。

テスラはついに最初のサイバートラックを作りました。イーロン・マスクは、2019年11月に初めて電動ピックアップを披露しました。ブルームバーグのエド・ラドローが月曜日に報告します。

さらに、テスラが価格戦略を継続的に調整していることにも注目が集まります。最近の値下げは売り上げを押し上げましたが、利益率にも影響を与えました。

現在北米充電規格（NACS）として知られているテスラのコネクタは、GM、リビアン、フォードを含む複数の競合他社によって採用されています。

モーニングスターのアナリストは、第1四半期の電話会議中に、原材料費が下がり始めると経営陣が示した会社の声明に関する最新情報にも目を光らせておくことを提案しています。

さらに、今日と明日のオプション取引量が多い上位の収益ボラティリティレポートは次のとおりです。

決算発表、製品発表、臨床試験結果などの重要な企業イベントの前に、インプライドボラティリティは増加する傾向があります。ただし、ニュースが発表された後は、市場の突然の透明性とそのニュースに対する株価の反応により、インプライドボラティリティが大幅に低下する可能性があります。この現象は点滴クラッシュと呼ばれます。

IVクラッシュは、インプライドボラティリティが劇的に低下するため、オプション価格の下落につながる可能性があります。点滴暴落によるオプション価格の下落は、原株価の大幅な変動から利益を得ることを期待して、より高い価格でオプションを購入したオプショントレーダーにとってリスクとなる可能性があります。逆に、オプションが過小評価されていて株価が急激に変動した場合、点滴クラッシュはそれほど蔓延しない可能性があります。これはオプション売り手にリスクをもたらす可能性があります。トレーダーにとって、重要な企業イベントの前後にオプション取引を検討する際には、IVクラッシュを認識し、それを取引戦略に組み込むことが重要です。

すべてのオプションが点滴クラッシュの影響を等しく受けるわけではありません。IVクラッシュは、長期オプション価格よりも短期オプション価格に影響します。

とはいえ、オプション取引には常にリスクが伴うことに注意することが重要です。投資家は取引を行う前にファイナンシャルアドバイザーに相談する必要があります。