Netflixの第2四半期の収益プレビュー：期待と注目すべき重要な要素

として $ネットフリックス(NFLX.US)$水曜日遅くに6月四半期の業績を報告する準備をしています。同社の株価は上昇を続けており、将来の成長の可能性についてウォール街のアナリストからさまざまな反応が寄せられています。

年初来、Netflixの株価は52％以上上昇し、今日の株式市場では、1.4％上昇して450.38で取引を終えました。ストリーミングの競争が激化する中、投資家は将来の業績の指標となる収益レポートを注意深く監視しています。

以下は、2023年第2四半期のNetflixの業績に関するRefinitivの見積もりと会社の予測です。

Netflixは、の収益予測を発表しました 8.24ドル 2023年の第2四半期には10億、 3.4% 前年の同時期からの増加です。ただし、アナリストは収益の増加を予測しており、推定値は82.7億ドルで、前年比3.8％の増加に相当します。

2023年第1四半期に、Netflixの収益は前年比3.7％増の81.6億ドルに達しました。

Netflixは、2023年第2四半期の純利益が12.8億ドル、つまり1株あたり2.84ドルになると予測しています。予想営業利益率は 19%。これは、2022年第2四半期に記録された19.8％、2023年第1四半期に記録された21％の営業利益率からの減少を表しています。

予想EPSは2.84ドルで、これは 11.25% 前年比で減少しています。2023年第1四半期に、Netflixは1株あたり2.88ドルに相当する13.0億ドルの純利益を報告しました。

メディアプレイニュースによると、ウェドブッシュ証券のアナリスト、マイケル・パクターは、Netflixがもう1つ追加したことを発表すると予測しています 200万 4月上旬から6月末までの世界の加入者数。業界ガイダンスのユーザー数は175万人です。

Netflixが追加されました 175万 2023年第1四半期の純加入者数は、合計で2億3,250万人に達しました。特に、ヨーロッパ、中東、アフリカの加入者数は7,740万人で、アジアとラテンアメリカを合わせると8,070万人で、どちらも2023年第1四半期末までに7,440万人に達した米国を上回りました。

ストリーミングの巨人は、2023年第2四半期に、有料純追加額が第1四半期と同様になり、FXニュートラルベースで会員1人あたりの平均収益（ARM）が前年比でわずかに増加すると予想しています。

全米テレビ・ラジオ芸術家連盟（SAG-AFTRA）のメンバーは、1960年以来初めての業界全体でのタンデムストライキで、11,000人を超える印象的な作家に加わりました。これらのグループは、賃金の改善だけでなく、Netflixなどのストリーミングがエンターテインメントビジネスをどのように変えているかに焦点を当てています。

シティのアナリスト、ジェイソン・バジネットは、1980年の最後の俳優ストライキが興行収入に大きな影響を与え、1981年には45％減少しましたが、「E.T.」のリリースにより1982年には回復したと警告しています。

Netflixの共同CEOであるテッド・サランドスは、作家や俳優のストライキが続いている後の作業停止に耐えるのに、ストリーミングの巨人はライバルよりも有利な立場にあると確信を表明しています。Netflixは、完成した作品の未処理分が豊富で、他のストリーマーを超える国際的な取り組みを行っているため、アメリカの労働組合が関与していない地域でも、英語以外のオリジナル作品を引き続き制作できます。

1年以上前、Netflixの創設者で元CEOのリード・ヘイスティングスは、同社が広告付きのサブスクリプション階層を模索していると発表しました。今年、Netflixの株価は 53% 上昇しました。これは、新しい広告とパスワードの取り締まりにより、収益、利益、加入者数の増加が促進されるというウォール街のアナリストや投資家からの予想によるものです。

2022年11月の開始以来、広告サポート枠は500万人のアクティブユーザーを追加しており、同社は2023年第3四半期までにさらに1,300万人の加入者を追加することを目指しています。現在のペースは、この目標はまだ達成可能であることを示唆しています。共同CEOのGreg Petersによると、新規登録者の 25% 以上が、利用可能な国の広告サポートレベルを選択しています。

成長鈍化の要因としてパスワード共有の取り締まりを2022年に発表した後、Netflixの加入者数は急増しました。BofA Securitiesのアナリスト、Jessica Reif Ehrlichは、この傾向が続き、実質的に追加費用なしで数百万人の加入者が増えると予想しています。

ブルームバーグのSecond Measureリサーチユニットも、Netflixがパスワード共有の取り締まりを開始して以来、新規加入者の増加が急増していることを発見しました。彼らのデータによると、今年の5月21日から6月18日の間に新規加入者数は236％増加し、パスワードポリシーが変更される前の週に比べて3倍以上の追加率を記録しました。

モルガン・スタンレーとUBSは、Netflix株の目標価格を最近引き上げました。両社は、それぞれ450ドルと525ドルという予想を上回る株価を維持しています。UBSのアナリスト、ジョン・ホドゥリックは、同社の第2四半期の結果について楽観的であり、会社のガイダンス目標を達成すると予測しています。

ゴールドマン・サックスもNetflixの格付けを「アンダーパフォーム」から「ニュートラル」に引き上げました。これは、好調な業績と、2024年までビジネスの勢いが続くと予想されているためです。彼らは目標を400ドルに引き上げました。

しかし、Monness、Crespi、Hardt & Coは、会社の見通しについて楽観的ではありません。彼らは、説得力の低いコンテンツや、ハリウッドの作家のストライキが続いているという形で逆風を感じており、結果に影響する可能性があります。Netflixは今四半期のコンセンサスに沿って報告すると予想していますが、今年のコンセンサスを下回ると予測しています。

ストリーミング大手の見通しについてアナリストは依然として意見が分かれているため、投資家はエンターテインメント業界の結果と発展を注意深く監視して、Netflixの将来の業績を評価するでしょう。