$オプション ケアヘルス (OPCH.US)$収益は過去5年間急速に増加し続け、過去4年間の平均成長率は 19.4% で...

$オプション ケアヘルス(OPCH.US)$収益は過去5年間急速に増加し続け、過去4年間の平均成長率は 19.4% です。2019年の経費の急激な増加により、営業利益は1年間わずかに減少しましたが、その後損失を逆転させ、主に2019年の大規模な合併と買収の影響を受けて、2022年も25.9％の成長を続けました。純利益は2021年に損失を逆転させ、2022年には7.6％増加して1億5000万ドルになりました。支払利息は2022年の営業利益の 22.4% を占めており、これは大きな負担です。

2023年第1四半期の収益は 10.9% 増加し、営業利益は 27.5% 増加し、純利益は 29.5% 増加しました。

残高比率は2019年に65％に低下し、その後55.5％に低下し続け、2023年第1四半期には56.9％にわずかに上昇しました。売掛金と在庫の比率と増加率は良好です。のれんやその他の無形資産は、純資産の13億5000万ドルの1.4倍にあたる19億ドルに達し、資産には金銭的な内容はありませんでした。10億5800万ドルの長期ローンは軽い負担ではありません。自己株式はそれほど多くなく、わずか7,800万ドルです。

過去5年間の累積純キャッシュフロー営業金額は、純投資額を下回っています。重要なのは、2019年のM&A投資が高すぎて、株主の黒字を生み出さなかったことです。

現在の価格は31.3、株価収益率は37.7、株価収益率TTMは36です。評価額はあまり魅力的ではありません。