オプション「ギリシャ語」はどうやって使うの？

シータ 対策 オプションの価値の下落率 時間が経つにつれて。つまり、thetaを使って判断できるということです オプションが時間の経過とともにどれだけの価値を失うか、オプションがあまりにも価値を失いすぎる前に、トレーダーがいつ売るべきかを決めるのに役立ちます。

たとえば、行使価格が50ドルで、有効期限が今から3か月後の株式のコールオプションを購入したとします。株式の現在の市場価格が50ドルの場合、満了までに時間がかかるため、オプションのプレミアムは比較的高くなります。ただし、時間が経過して有効期限が近づくと、有効期限までに株式が行使価格に達しない可能性が高くなるため、オプションのプレミアムは下がります。オプションのシータを分析することで、時間の経過とともにオプションの価値がどれだけ下がるかを見積もることができるので、いつ売るかについて情報に基づいた決定を下すことができます。

もう一つの重要なギリシャ語は ベガ、どの尺度 インプライド・ボラティリティの変化に対するオプションの感度。インプライドボラティリティとは、原資産の予想される価格変動の大きさを指します。vegaは次のような場合に使用できます 価値が高まる可能性が高いオプションを特定します インプライド・ボラティリティの変化に対応して。

たとえば、あなたがXYZ社のプットオプションを所有していて、その会社のインプライドボラティリティが近い将来増加すると考えているとします。プットオプションのベガを分析することで、その価値も上昇する可能性があるかどうかを判断できます。ベガが高い場合、オプションはインプライドボラティリティの変化の影響を受けやすく、ボラティリティが高まると価値が上昇する可能性が高くなります。

要約すると、さまざまなギリシャ人と、彼らがさまざまな根本的な要因とどのように関係しているかを理解することで、取引やポートフォリオの管理方法について情報に基づいた決定を下すことができます。