ダラーツリーは、市場における最高の防御的な企業の1つですが、現在の評価は穏やかになる必要があります。再度、この銘柄に参加する前に。

ダラーツリーは、 $ダラー・ツリー(DLTR.US)$目立つディスカウント小売チェーンの一つであるダラーツリーは、最近、ダラーツリーとファミリードルの両方で、中一桁の増加を示した強力なトラフィックを報告した収益を発表しました。これら有望な指標にもかかわらず、会社の粗利率は30.5%落ちました80ベーシスポイント以下のコンセンサス。この下落は、主に増加したシュリンク、価格と賃金の投資、および低いマージンの消耗品に向かう売り上げミックスの負のシフトが原因です。さらに、ダラーツリーは、フルイヤーのEPS見通しを中間点で下方修正し、現在のコンセンサスを下回る11％の減少を反映しています。第2四半期のEPS見通しも、中間点でコンセンサスを下回り、潜在的な財務的な困難を示しています。これらの修正は、消費者行動の変化や資本支出や営業費用への大きな投資などにより、会社にとって難しい2024会計年度を示唆しています。また、食品物価の上昇による製品コストの圧力、高い運営コスト、および多価格ポイントの拡大に伴う商品の販売の困難など、いくつかの近時的な問題に直面しています。さらに、減少するSNAP福利厚生も問題を引き起こしています。私たちはDLTRの現在の評価が魅力的ではないと考えており、約

19倍の取引を行っています。9%中間点で下方修正されたフルイヤーのEPS見通しをさらに下方修正し、11% 現在のコンセンサスからの減少。32%中間点でコンセンサスを下回り、潜在的な財務的な困難を示しています。これらの修正は、消費者行動の変化や資本支出や営業費用への大きな投資などにより、会社にとって難しい2024会計年度を示唆しています。19倍近くで取引されているため、私たちはDLTRの現在の評価が魅力的ではないと考えています。FY25年のコンセンサスEPSです。