私たちは振り子意識を持つ必要があります-投資の最も重要なことシリーズ8

親愛なる友人たち、私たちの「自己啓発シリーズ for Value Investors」と「トレード心構えの改善シリーズ」は、以前から人気があり、使える知識を得られるようになり、自分自身の取引心構えを向上させ、厳しい市場環境に対応する能力を調整します。このシリーズを復習したい場合は、3047鉄鉱石ETFの公式アカウントをおすすめします。

今週から「投資の最も重要なこと」シリーズを更新します。また、毎週水曜日に更新される予定です。投資対象に興味がある場合は、コメントでリクエストすることができます。

「投資の最も重要なこと」は、バフェットによって「珍しい実用的な本」と評価され、彼はそれを2回読んだ。この本は、著者自身の多年にわたる投資理論と経験をまとめ、他の著名な投資専門家の考えを取り入れ、逆説的な投資を通じて、投資の最も重要な問題を総括しています。この本は実践的な意義があり、投資には耐えなければなりません。 風険に備えるための意識が必要です。 投資家にとって役立つ本です。

私たちは振り子意識を持つ必要があります-投資の最も重要なことシリーズ8

不可能性-誤った価格設定、誤った認識、および他人による誤った行動が優れたパフォーマンスの機会を生み出しています。なぜ誤りが生じるのでしょうか？それは、投資が人間の行動の一形態であり、人間が心理と感情に支配されるためです。多くの人々は、必要なデータの分析を行うための知性を備えていますが、物事をより深く見ることができ、大きな心理的影響に耐えることができる人々はほとんどいません。多くの人々が類似した認知上の結論を得ることができますが、それらから行動に移すことができる人々は、各々の心理的影響によって異なります。最大の投資のエラーは、情報的要因や分析的要因ではなく、心理的要因から生じます。投資心理には、しばしば誤った決定をもたらす多数の独立した要因が含まれています。

最初は、お金への渇望、特に貪欲になると、多くの人々はお金を稼ぐために投資します。利益に対する渇望は、市場や経済の全体動向を牽引する重要な要素の1つです。しかし、貪欲になると危険です。貪欲は非常に強力な力であり、常識、リスク回避、慎重、論理、過去の痛みの記憶、決心、恐怖、そして他の投資家が困難から遠ざかる要因などを圧倒するほど強くなります。貪欲は常に、利益追求の群衆に加わろうとする投資家を引き付け、最終的にはその代償を支払うことになります。

2番目の因子は、恐怖という心理的要因です。恐怖は貪欲と同じように過度な意味を持ちます。そのため、恐怖はパニックのようなものであり、投資家が本来取るべき積極的な行動を妨げます。

第3の要因は、人々が論理、歴史、および規範を放棄する傾向があることです。この傾向により、人々は彼らを豊かにするかもしれない任意の提案を受け入れる準備ができています。自己欺誤は最も簡単です。なぜなら、人間は常に自分の希望に従うことを信じているからです。しかし、投資の目的は真剣です。ジョークは許されず、現実に無効なものに対して常に我々が懸念する必要があります。言い換えれば、投資プロセスでは疑うことがたくさん必要であり、疑わないことが損失につながる可能性があります。

投資家はしばしば貪欲に駆られ、過去の教訓を無視するか、忘れてしまいます。短い金融の記憶は、市場参加者がこれらのパターンの再発性と必然性に気づかない原因になります。市場、単一の企業または投資技術が短期的な高利回りを得た場合、それは通常、過剰な崇拝を招きます。無風険の高収益率をもたらす戦略はありませんし、すべての答えを知っている人はいません。市場は常に変化します。他のことと同様に、余分な利益を得る機会は徐々に消失していきます。

4番目の要因は、群衆心理です。我々は、集団合意の正しさに慎重な態度を取るべきです。群衆のプレッシャーや収益の欲求は、人々が独立性と疑いの精神を放棄してリスク回避を放棄することにつながり、無意味なものを信じるようになります。

5番目の因子は嫉妬です。負面的な影響は比較によってもたらされます。私たちは誰かと比較する傾向がありますが、この傾向は建設的かつ分析的な投資プロセスに悪影響を与えます。

6番目の因子は、自惚れです。

投資家は、バブルの中で常識を無視する傾向があります。彼らは多くの事実を無視する傾向があります。すべての会社が成功するわけではなく、株式市場には多くの揺れがあります。無料サービスを提供することが困難である、高市場率で価格設定された損失を出している企業の株式は、巨大なリスクがあります。利益追求の要素が過小評価され、消極的な要素が無視されることによって、貪欲や人間の誤謬が高く評価されるとき、流れに乗らないことが重要です。