サイクルに集中することを学ぼう-シリーズ7に投資すべき最も重要なこと

親愛なる皆さん、私たちの「バリュー投資家の自己啓発シリーズ」と「取引マインドセットを改善する方法シリーズ」は以前とても人気がありました。誰もが彼らから有益な知識を学び、取引精神を向上させ、厳しい市況に直面しても適応力を調整できることを願っています。それでもこのシリーズをレビューしたい場合は、3047鉄鉱石ETFの公式アカウントをフォローしていつでもレビューできます〜

今週から、「投資すべき最も重要なこと」シリーズの更新を開始します。このシリーズも毎週水曜日に更新されます。みんながもっと注目してくれることを願っています！知りたいことがあれば、コメント欄にメッセージを残してください。興味のある投資コンテンツを提供できるよう最善を尽くします。

「投資すべき最も重要なこと」はバフェットによって「希少で役に立つ本」と評価され、彼は両方とも自分で読みました。この本は、著者自身の投資アイデアと長年にわたる個人的な経験を要約し、他の有名な投資専門家の意見を取り入れ、リバース投資による投資の最も重要な事項を要約しています。この本はとても実用的です。投資するときは辛抱強く、熱い豆腐を急いで食べることはできず、常にリスク防止の意識を持っている必要があります。投資家はこの本を読むことで大きな恩恵を受けると思います。

サイクルに集中することを学ぼう-シリーズ7に投資すべき最も重要なこと

私たちは2つのルールを習得する必要があります。1つ目は、ほとんどのことが周期的であること、もう1つは、他の人がルールを忘れると、最大の損益機会が訪れるということです。浮き沈みがあり、浮き沈みがあります。速く動き始めてから減速するものもあれば、ゆっくりと劣化し始めてから急激に変化するものもあります。物事の盛衰が基本原則です。経済、市場、企業についても同じことが言えます。それらは変動します。人が関わると、人は感情的で気まぐれなので、物事の結果は変化しやすく、周期的です。世界的な出来事、環境の変化、技術の進歩、企業の意思決定などの客観的な要因もサイクルにおいて非常に重要な役割を果たします。心理学はこれらの要因に作用して投資家に過剰反応または過小反応を起こさせ、これが周期的な変動の大きさを決定します。人々が物事の現状に満足し、将来について楽観的であれば、支出はどんどん少なくなり、楽しみや潜在的な利益を増やすためにお金を借りて、現在の価値や将来の一部にもっとお金を払っても構わないと思うようになります。

サイクル自体は自動的に修正され、サイクルの逆転は必ずしも外生的な出来事に左右されるわけではありません。周期的な傾向そのものがサイクルの逆転の原因です。クレジットサイクルがどのように発展したかは、実際には経済が安定期に入り、資金提供者の数が増え、資本基盤が拡大し、悪いニュースはほとんどないということです。その結果、融資リスクと投資リスクが軽減され、リスク回避がなくなり、金融機関は事業を拡大し始めました。正確には、より多くの資本が市場に出回っています。金融機関は、必要なリターンを下げ（金利引き下げ）、信用水準を下げ、特定の取引により多くの資本を提供し、与信条件を緩和することで市場シェアを競います。ゆっくりと、資本提供者は資格のない借り手やプロジェクトに資本を提供し始めました。最悪のローンは、実際には最高のタイミングで発生しました。これは資本の損失につながりました。資本投資プロジェクトの資本コストはキャピタル?$#@$ンを上回り、最終的にはキャピタルリターンはありませんでした。これはサイクルの逆転です。企業は資本を切実に必要としており、借り手は債務を延長することができず、債務不履行に陥り、企業は倒産します。経済は縮小しています。その後、サイクルは再び逆転します。高いリターンを得るために、リバース投資家はこの時点で資本を注入し、経済はゆっくりと回復します。

サイクルは決して止まりません。完全に効果的な市場がなければ、人々は個人的な感情を抱かずに慎重に意思決定を下すことができるので、悪循環から逃れることができるかもしれません。サイクルを無視してトレンドを推測することは、投資家が行う最も危険なことです。人々は、良い仕事をしている企業が常に良くなるように振る舞い、パフォーマンスの高い投資は常に高く、逆もまた同様です。「サイクルが中断された」という前提で成り立った取引に直面したときは、それはただ負けた賭けであることを忘れないでください。