オプションを使った収益シーズンの潜在的なリスクを管理するにはどうすればいいですか？

決算発表日はどの上場企業にとっても重要な日であり、株価が異常な動きをする可能性があります。

収益報告は影響力があり、市場にマイナスにもプラスの影響を与える可能性があります。一部の収益レポートは非常に影響力があるため、市場は迅速かつ迅速に動き、ボラティリティを生み出します。

しかし、オプションを使えば、原利をヘッジすることができ、オプションの知識があれば利益を得る可能性もあります。

オプション、 所有者に与えるのは 売る権利、 プットオプションの場合、 または購入してください、 コールオプションなら、有効期限までに特定の価格で、お金が入っていれば。

あなたがパイナップルの株を300株所有しているとしましょう。

パイナップルの決算報告が発表された後の価格下落を心配しますか？

あなたの答えは「はい」だと思います！

この場合、株主は損失リスクを下げることができます オプションを利用することで。

収益レポートの発表後の下落が心配な場合、一部のトレーダーは次のことをするかもしれません：

プレミアムを支払うことで、基本的には原資産を行使価格で売却する権利を購入することになり、保有者にある程度の下振れ防止策が与えられます。

注意:

1。これは弱気な投資家にのみ適用されます。

2。オプションが行使された場合、原資産は約束どおりに売却されます（買いプット=原株の売却）。

3。そして、この戦略の大きな欠点はコストです。このコストは、支払った保険料を賄うほど株価が上昇しない場合、潜在的な利益を食い尽くしたり、損失につながる可能性があります。

2) 株式の所有+売却

プットを売ると、オプションが割り当てられていれば、行使価格で株を購入する義務があります。

長期的に強気なアプローチをとっていて、将来さらに購入する予定がある場合は、プットを売ることを検討できます。

注意:

この戦略は、プレミアムを獲得することである程度の収入と限定的な下振れ防止効果をもたらしますが、限界と潜在的なリスクもあります。この戦略を採用するかどうかを検討するときは慎重に検討し、予期しない損失を避けるためにポジションを継続的に監視することが重要です。

すでに株式を保有していて、長期的には強気になると思うが、収益レポートのニュースによる短期的なショックが上昇または下落して株価に影響を与えることを恐れている場合は、コールオプションを売ってコールオプションの売却からプレミアムを得ることができます。

注意:

カバードコールは収入を生み出し、リスクを軽減しますが、潜在的な利益、市場リスク、譲渡リスクなどのマイナス面もあります。この戦略を採用するかどうかを検討するときは慎重に検討し、予期しない損失を避けるためにポジションを継続的に監視することが重要です。

あなたが現在、パイナップルという偽の会社の株式を100株保有しているとしましょう。パイナップルの購入費用は1株あたり160ドルです。したがって、あなたの総費用は16,000ドルです。

現在、パイナップルは165ドルです。

あなたは強気で、パイナップルは長期的には170ドル以上まで上昇するかもしれませんが、短期間では上昇または下降すると感じています。 そして、パイナップルが170ドルに上がったら、あなたは喜んでそれを売ります。

次に、有効期限が1か月、行使価格が170ドル、プレミアムが3.8ドル*100=380ドルの電話を売ることができます。

1か月後の損益分岐点= (株価)-(電話の販売で受け取ったプレミアム) = 160ドル-3.8ドル = 156.2ドル

行使価格は170ドルですが、現在の株価は158ドルです。 したがって、買い手は自分の権利を行使しません その価格で株を購入しますが、それでも原株の損失の一部を相殺するプレミアム（380ドル）を受けることができます。

プレミアムはオプションの購入者が支払う支払いだからです 支払わなければなりません オプション契約によって付与された権利を取得するために、売り手に。

注意：ヘッジには一定の制限があり、上限は380ドルです。現在の株価が引き続き損益分岐点である156.2ドルを下回ると、大きな損失になります。シナリオ 4 をご覧ください。

行使価格は168ドル > 現在の株価は160ドルで、買い手は権利を行使しないので、株価が上がる間もプレミアムを獲得できます。

行使価格は170ドル < 現在の株価は180ドルなので、買い手は行使価格170ドルで株を購入する権利を行使します。

この場合、トレーダーはパイナップルの株を170ドル（+17,000ドル）で売却するという約束を果たし、その約束に対するプレミアム（+380ドル）を徴収する必要があります。さて、パイナップルの株は理想的な価格に達し、売れ行きも良く、収入が増えました（プレミアム）。

しかし、これは理想的なシナリオではないことに注意してください。

オプション売り手はむしろ株式を保有し、180ドル以上の値上げに参加したいと考えています。代わりに、割り当てられるため、上限は1株あたり170ドルです。

これはカバードコールの欠点です。潜在的な利益は、行使価格から現在の株価を引いた金額に、電話の販売で受け取ったプレミアムを加えたものに限られます。

行使価格は170ドルです >> 現在の株価は100ドルなので、買い手は行使価格の170ドルで株を購入する権利を行使しません。

カバードコール戦略にはヘッジに一定の制限があります。つまり、獲得できるプレミアムであり、株価が160ドルから100ドルに下落したことによる損失全体を「カバー」することはできません。この場合、かなりの損失を被る可能性があります。

!!!このような状況を避けるために、次のことを検討してください。

カバードコールを販売する際の大幅な損失を避けるために、ポジションを調整またはクローズし、ポジションを継続的に監視しています。

1。特定の株式の詳細な相場

2。タップして [引用] を [オプション] に変換します

3。[対象株式] 戦略を選択してください

4。有効期限と行使価格を選択してください

オプション取引には大きなリスクが伴い、すべてのお客様に適しているわけではありません。投資家は、オプション取引戦略に取り組む前に、標準化されたオプションの特徴とリスク（www.bit.ly/MoomooOdd）を読むことが重要です。オプション取引は複雑であることが多く、比較的短期間で投資額がすべて失われる可能性があります。特定の複雑なオプション戦略には、当初の投資額を超える損失の可能性など、追加のリスクが伴います。請求の裏付けとなる書類（該当する場合）は、ご要望に応じて提供します。

Moomooは有利な投資結果を保証しません。証券や金融商品の過去の実績は、将来の結果や利益を保証するものではありません。顧客はオプションに投資する前に、投資目的とリスクを慎重に検討する必要があります。すべてのオプション取引では税務上の考慮事項が重要であるため、オプションを検討しているお客様は、税金が各オプション戦略の結果にどのように影響するかについて、税理士に相談する必要があります。

これらの仮想的な例は説明のみを目的としており、実際の結果や価値が変動する特定の投資を表すものではありません。これらの例で下された決定は、保証でも予測でもありません。また、表示されている数値を下げるような税金や手数料、経費は計算に含まれていません。実際の結果は異なることを覚えておいてください。この記事は教育目的のみであり、特定の投資戦略を推奨するものではありません。コンテンツは本質的に一般的なもので、あくまで教育目的であり、すべての投資家に適しているとは限りません。個人投資家の財務状況、財務状況、投資目標、投資期間、リスク許容度を考慮せずに記載されています。投資を決定する前に、関連する個人的な事情を考慮して、この情報の適切性を検討する必要があります。すべての投資にはリスクが伴います。ここに記載されている例は説明のみを目的としており、投資家が期待できる結果を反映することを意図したものではありません。moomooはMoomoo Technologies Inc.が提供する財務情報および取引アプリです。米国では、Moomooの投資商品およびサービスは、FINRA/SIPC会員であるMoomoo Financial Inc. が提供しています。