パランティアの収益：SBCの減速、しかしまだ高価
私をフォローし、Moomooで情報を得てつながりを保ちましょう！
パランティア・テクノロジーズ (NYSE:PLTR)が第1四半期決算を発表しました。リリースは、売上高、利益1株（「EPS」）の両面においてアナリストの予想を上回りました。全体的に、パランティアの収益は期待を上回りました。アフターマーケットでは21%上昇しました。
収益の再要約
パランティアの第1四半期リリースは、注目に値するすべての指標で予想を上回り、次のような指標を示しています。
当期純利益1700万ドルで前期の損失から改善（予想の上回り）
1株あたりの利益が0.01ドルで前期の損失から改善（予想の上回り）
調整後1株あたりの利益が0.05ドルで予想を上回った
売上高が5億2500万ドルで18％増（予想の上回り）
商業収益が2億3600万ドルで15％増加
政府収益が2億8900万ドルで20％増加
株式報酬費用が1億1400万ドルで前四半期から1,500万ドル減少
Q1は、Palantirの最もGAAPに基づく収益性の高い四半期で、Q4を600万ドル上回りました。成長率もQ4から変わらず18％で、このリリースで多くの好ましい点がありますが、PLTR株はまだ高価なままです。今回の四半期の成長率は、前回の四半期と同じ18％で、売上高の成長率が安定化したとの初期シグナルが発生した。
米国企業からの業務収入は、対前年比26％増の1億700万ドルに上昇し、米国政府からの業務収入は、対前年比22％増の2億3000万ドルに上昇しました。以前の問題の1つは、同社が政府発注に過度に依存していたことでした。現在、同社のビジネスと政府のビジネスは基本的に半々です。
PalantirのSBCトレンド
リリースで特に注目すべき点は、株式報酬（"SBC"）です。4四半期前の金額（1億2900万）と比較して減少しました。SBCの金額はわずか1億1400万ドルで、過去の年数に比べて大幅に減少しています。PLTRは2022会計年度にSBCコスト約7億7800万ドルを抱えていました。現在のペースで、この会計年度にはわずか4億5600万ドルのコストになるため、SBCの状況は大幅に改善されました。
状況は確かに改善されましたが、四半期あたり約5億ドルのビジネスを行う企業として、SBCが100Mドル以上あることは利益率に大きな圧力をかけます。したがって、投資家たちはSBCの数値がさらに低下することを望んでおり、SBCの金額は、Palantirが紙面上で生成する"フリーキャッシュフロー"を大幅に食いつぶす程に充分です。
評価
個人的には、第1四半期の結果は印象的であったが、株式の購入はしないだろう。
Palantirの評価は依然として非常に高い。株式は、前方調整済み収益の36倍、2023年のGAAP収益の419倍、売上の7倍、帳簿価値の6倍、運用キャッシュフローの70倍で取引されています。それは確かに安くはありません。
Palantir Technologies Inc.の株式報酬がさらに低下することを待たなければなりません。そうすれば、株価が上昇する可能性があります。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
さらに詳しい情報
コメント
サインインコメントをする
Specializes in the technology industry, Equity research analyst. Thank you for following!
631フォロワー
42フォロー中
1762訪問者
フォロー
星空_4396 : 友達は今週の米国株についてどう思っていますか？
Carter Westスレ主 星空_4396: 明日発表されたCPIは市場にある程度の自信を与えるかもしれませんが、現在、CPIに対する市場の反応はますます小さくなっており、テクノロジー株の見通しはまだ楽観的ではありません。短期的には、私は慎重な態度をとります。
星空_4396 Carter Westスレ主: そうです、先週の大型テクノロジー株の上昇傾向が良すぎたため、今週は再調整される可能性が高いです。
Achiver :