IPOペディア|ジョンソン・エンド・ジョンソンの子会社Kenvueは5月4日に上場します

$ジョンソン エンド ジョンソン(JNJ.US)$消費関連ビジネスの完全子会社である $ケンビュー(KVUE.US)$Kenvueは、「KVUE」という歩み値でニューヨーク証券取引所に上場することが承認され、5月4日から取引を開始する予定です。

Kenvueは、5月3日に拡張公開を発表しました。これにより、普通株172.8百万株を1株22ドルで提供することにより、IPOで38億ドルを調達する予定です。

将来証券発行体計画書によると、ジョンソン・エンド・ジョンソンは譲渡益の最終受益者となりますが、Kenvueは一般的な企業目的のために現金および現金等価物を11.7億ドル保有することを目指しています。

IPOが完了すると、ジョンソン・エンド・ジョンソンは、Kenvueの普通株式の総発行株式数の約90％を代表する17億160万株を保有することになります。ジョンソン・エンド・ジョンソンは、残りの株式のすべてまたは一部を株主に無税配当を行うことを意図しています。

アンダーライターの代表者は、ゴールドマン・サックス、J.P.モルガン証券、BofA証券です。

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2021年11月12日、ジョンソン・エンド・ジョンソンは、同社の消費者向けヘルスビジネスを分離する意向を発表し、新しい上場企業を設立することを発表しました。新しい会社は2022年2月23日にデラウェアで分社化され、同年9月8日にKenvueと命名されました。

Kenvueは、2022年の純売上高が150億ドルであり、売上高世界最大のパーソナルケア製品純売上高であり、世界の消費者向け健康市場の推定3690億ドルでリーダーシップを持つと述べています。2025年までに世界的に3％から4％の複利成長率（CAGR）を実現すると予想しています。同社は、22,000人以上のグローバルチーム、165か国以上のプレゼンス、25の内部製造拠点を持っています。同社の消費者向けヘルスポートフォリオには、セルフケア、スキンケア、ビューティー、そしてエッセンシャルパーソナルケア製品が含まれています。また、タイレノール、ニュートロジーナ、リステリン、ジョンソン、バンドエイド、アベノ、ザイルテック、ニコレットなどの象徴的なブランドを所有しています。

出典: 将来証券発行体計画書 同社は、エッセンシャルパーソナルケア製品、スキンケア製品、ビューティー製品から成る消費者向けヘルスポートフォリオを有し、世界中の消費者向けヘルス製品市場でリーダーとしての地位を持っています。既存の市場リーダーであるP＆G、ユニリーバ、バイエルスドルフ、ロレアル、および幾つかの新興ニッチブランドとの競争に直面しています。

Kenvueは、消費者向けヘルス部門のすべてのカテゴリーでトップの地位を維持し、その堅牢なグローバルリソースを長期的な成長のために活用することを期待しています。ただし、同社は、3つのコアアイテムにおける確立された市場リーダーであるP＆G、Unilever、Beiersdorf、L＇Oreal、および新興ニッチブランドからの競争に直面しています。

Kenvueの成長戦略には、ブランド認知度の向上、製品の可用性の確保、継続的なイノベーションが含まれます。さらに、同社は、新しいカテゴリーや地域に選択的に拡大することを目指しており、コアビジネスの競争力を高めることができる買収機会も検討しています。

プロスペクタスに記載されているように、Kenvueの2020年、2021年、2022年の売上高はそれぞれ144.7億ドル、150.5億ドル、149.5億ドルでした。これは複利年間成長率1.66%を表します。これらの年の純利益は、それぞれマイナス8.79億ドル、20.31億ドル、20.87億ドルでした。

同社は当初、取締役会の裁量により、2023年10月1日以降の財務四半期を開始するために普通株式株主に対して株主に対して約0.20ドルの四半期現金配当を支払うことを期待していました。

ジョンソン・エンド・ジョンソンの2023年第1四半期の業績報告書によると、同社の消費者ヘルスビジネスは売上高の15.6％を占め、世界の調整済み運営売上高は11.3％増加しました。